當前，傳統(tǒng)汽車行業(yè)面臨生存危機，玉米種子行業(yè)，產(chǎn)品不對路的企業(yè)，同樣也面臨經(jīng)營困難，甚至倒閉風險。

      

      玉米為我國主要農(nóng)作物之一，發(fā)展玉米種業(yè)至關(guān)重要。根據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部數(shù)據(jù)，2010年-2022年，我國玉米自主選育品種面積占比明顯提高，由2010年的85%上升至2022年的95%以上。

      

      我國種子行業(yè)發(fā)展起步較晚，種業(yè)市場一直到新中國成立之后才得以初步建立并緩慢發(fā)展。近年來，我國政府對生物育種的政策支持力度不斷增強，商業(yè)化進程有望逐步進入快車道，將為我國種子市場帶來可觀的增量空間。

      

      近年來，我國玉米種業(yè)市場規(guī)模總體穩(wěn)定，供需關(guān)系失衡波動性較大，例如：2023—2024年度供需比167%，2024—2025年度供需比為175%，玉米種子價格隨著供需關(guān)系的變化呈現(xiàn)略有下降態(tài)勢?？傮w看，玉米種業(yè)具有較高的研發(fā)壁壘。

      

      市場規(guī)模：初步統(tǒng)計，2022年中國農(nóng)作物種子市值約為1293億元，其中玉米種子市場規(guī)模接近387.6億元，占比約為30％。2023年約為1367.63億元，其中玉米種子市場規(guī)模接近377億元；2024年，農(nóng)作物種子市值1563億元，玉米種子市值接近468億元，約占30%。

      

      用種面積：2023年，玉米用種面積達66328.35萬畝（約合6.63億畝），同比較2022年增加了2.67%；與2013年的61948.82萬畝相比，近10年間增加4379.53萬畝，增幅約7.07%，年均復合增長率約0.69%（來源：共研網(wǎng)）。

      

      玉米制種成本：2017年以來，中國玉米種子畝投入受研發(fā)成本、生產(chǎn)成本、市場競爭策略等綜合因素影響，整體呈正增長態(tài)勢。2017~2024年間，中國從玉米種子畝投入55.44元/畝波動增長到61元/畝，近7年間增長了5.56元/畝，增幅約10.03%、年均復合增長率約1.37%。主要玉米種子畝投入整體表現(xiàn)為“鮮食玉米>糯玉米（鮮食玉米品種）>大田玉米>青貯玉米”（來源：共研網(wǎng)）。

      

      供需分析：據(jù)全國農(nóng)技中心數(shù)據(jù)顯示，2017年我國玉米種子庫存量約8億公斤，且自2017年以來，制種量市場規(guī)模圍繞10億公斤波動，需種量市場規(guī)模圍繞11億公斤波動，每年制種量均大于需種量，其中，2022年新產(chǎn)的種子13.6億公斤，上季有效庫存3.17億公斤，總的供應量16.5億公斤，預計期末剩余4億公斤。供需比140％，供大于求。處于供需30％－60％的安全區(qū)。2023年新產(chǎn)種子17.5億公斤，加上上季有效庫存2.9億公斤，總供應量20.4億公斤，預計總需求量12.2億公斤，預計期末余額8.2億公斤，在供求總體態(tài)勢上，供需比達167%，屬于供大于求偏重。2024年新產(chǎn)種子17億公斤，上季有效庫存:5.4億公斤。總供應量：22.4億公斤，總需求量：12.8億公斤，預計期末余額：9.6億公斤，供求總體態(tài)勢：供需比175%，供大于求。2017年以來玉米種子價格圍繞26元／千克上下波動并呈現(xiàn)輕微走高態(tài)勢，2023年玉米種子價格達到35.4元／千克，2024年東北春玉米區(qū)玉米種子價格約34.8元／千克。

      

      玉米種子企業(yè)數(shù)量：上市公司占比小，資本參與程度較低，同時頭部企業(yè)營收水平顯著高于其他企業(yè)。但隨著種子法的修訂和《種業(yè)振興行動方案》的提出，行業(yè)將進一步規(guī)范完善品種登記和保護，種業(yè)知識產(chǎn)權(quán)保護進入新時代，行業(yè)集中度未來有望進一步提升。隨著玉米庫存壓力加大，玉米種植需求量穩(wěn)定，玉米種子供需供大于求，玉米種子企業(yè)銷售量下降；同時玉米糧食價格持續(xù)低迷，將降低玉米種子企業(yè)盈利水平。中國種業(yè)大數(shù)據(jù)平臺數(shù)據(jù)顯示，截至2022年6月，我國持有效玉米種子生產(chǎn)經(jīng)營許可證的在營企業(yè)共計1805家，2024年1月底，有效玉米種子生產(chǎn)經(jīng)營許可證的在營企業(yè)共計2281家。我國玉米種業(yè)企業(yè)數(shù)量排名前十的區(qū)域分別為河南省、吉林省、甘肅省、遼寧省、黑龍江省、河北省、山西省、四川省、山東省、新疆維吾爾自治區(qū)，企業(yè)數(shù)量合計占比65％，區(qū)域集中度較高。從企業(yè)類型來看，主要以私營企業(yè)為主，占比達到87％。整體來看，目前我國玉米種子企業(yè)競爭激烈，品種同質(zhì)化嚴重、格局較分散、集中度較低。

      

      品種區(qū)域優(yōu)勢（東北，黃淮海區(qū)域）：

      

      東北情況：極早熟區(qū)和早熟區(qū)——德法系大戰(zhàn)；中早和中熟區(qū)——迪卡1653、天育108等；中晚熟——瑞普909、Z658、金博士825、先玉1483、恒玉1全面崛起為大品種或正在快速增長；中晚熟到晚熟區(qū)——東單1331已成為大品種；內(nèi)蒙古半旱中晚熟區(qū)京科968還是主導品種已歷時8年；吉林東部中晚熟區(qū)鴻翔品種雖然下降，目前仍然最大，曾經(jīng)幾個著名的大品種9、707、338、187銷量下降明顯。

      

      黃淮海夏玉米：黃淮海夏播區(qū)，2億畝玉米面積品種塊狀分布。登海種業(yè)品種、聯(lián)創(chuàng)品種區(qū)域分布在山東及淮河流域核心主栽區(qū)。部分區(qū)域性局部主栽品種面積大幅下降；農(nóng)大372、明天695、MY73、沃玉3號、東單1331、良玉99、現(xiàn)代959、秋樂368成為區(qū)域大品種。迪卡653和德單5號在部分區(qū)域優(yōu)勢依然。自2014年青枯病和2015年南方銹病大爆發(fā)后，登海605、隆平206等品種的快速崛起，聯(lián)創(chuàng)808、裕豐303、中科玉505和良玉99、迪卡653等品種新貴逐漸邁入一線品種行列。

      

      隨著大面積單產(chǎn)提升行動推進，耐密植、中小穗、多抗、耐逆境品種接受度提高，根據(jù)2024年高溫熱害、旱澇急轉(zhuǎn)，對于處于穗分化期和授粉期玉米造成超短裙、花粒、禿尖的品種是一種挑戰(zhàn)，預測未來，耐熱性好、可合理密植的品種受關(guān)注度高。

      

      玉米價格直線下滑，玉米種子庫存高企，制種成本居高不下，轉(zhuǎn)基因時代到來，終端消費不暢，玉米種業(yè)企業(yè)正在經(jīng)歷著徹骨寒冬。有業(yè)內(nèi)人士調(diào)侃，“2024年，可能是過去十年最差的一年，卻可能是未來十年最好的一年。”

      

      國家的政策已經(jīng)很清晰，就是扶持大企業(yè)、頭部企業(yè)，優(yōu)勢集中。對于產(chǎn)品表現(xiàn)優(yōu)秀、企業(yè)盈利能力強、背靠央企國企頭部企業(yè)的，具有強大研發(fā)實力、豐富產(chǎn)品線、市場推廣能力的優(yōu)秀公司，通過綜合設(shè)計，還能度過這個難關(guān)。

      

      玉米種業(yè)的核心競爭力是產(chǎn)品，對于中小型或成長型玉米種子企業(yè)，如果2024年生產(chǎn)制種面積大，成本高、品種表現(xiàn)一般，2025年必將是一場寒冬，能否繼續(xù)生存下去，這是考驗公司整體規(guī)劃和發(fā)展思路的時候了。

      

      種企倒閉潮將至？不是危言聳聽。房地產(chǎn)、傳統(tǒng)汽車及餐飲行業(yè)，一個個鮮活案例正給種子行業(yè)新的啟示。企業(yè)要想活下去，目前最直接的辦法就是壓縮玉米制種面積，控制庫存，保障現(xiàn)金流，調(diào)整方向或許轉(zhuǎn)型還來得及。