“說(shuō)起來(lái)今年的玉米生意，我還是有點(diǎn)后悔，春節(jié)后一個(gè)收購(gòu)玉米的機(jī)會(huì)沒(méi)把握住。不過(guò)，東北突發(fā)疫情也讓我很多朋友收購(gòu)到手的玉米運(yùn)不出來(lái)，最終可能也沒(méi)法賺到錢。”陜西省西安市玉米貿(mào)易商老胡告訴期貨日?qǐng)?bào)記者。
今年正月初十至二十一，記者跟著糧商老胡在東北跑了10多天，第一次領(lǐng)略了東北的冬天。在欣賞著冰封黑土地上各類美景之余，也深刻體會(huì)到了東北大大小小糧商進(jìn)行糧食經(jīng)營(yíng)的艱辛。
據(jù)了解，在2021年玉米價(jià)格先漲后跌，僅黑龍江的大糧商就有上千人嚴(yán)重虧損，以致于在2021年新產(chǎn)玉米上市至今，當(dāng)?shù)卮蟠笮⌒〉募Z商均如履薄冰，謹(jǐn)慎經(jīng)營(yíng)。很多糧商還被資金、債務(wù)等難題困擾，老胡看準(zhǔn)時(shí)機(jī)沒(méi)有行動(dòng)，因?yàn)樗种袥](méi)有充足的資金，同時(shí)多多少少擔(dān)心玉米價(jià)格漲不起來(lái)。如今受俄烏沖突等因素影響，玉米價(jià)格漲起來(lái)了，他也有點(diǎn)后悔。
據(jù)老胡與玉米市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)者總結(jié)，當(dāng)前玉米市場(chǎng)呈現(xiàn)“兩減一平一漲一虧加疫情”的狀態(tài)，“兩減一平一漲一虧加疫情”是什么內(nèi)容呢？
老胡告訴記者，與東北各路同行朋友交流后，他們發(fā)現(xiàn)2022年國(guó)內(nèi)玉米市場(chǎng)存在較大變數(shù)，尤其是與2021年相比，“兩減一平一漲一虧加疫情”的市場(chǎng)特征較為明顯，即預(yù)計(jì)進(jìn)口玉米與替代品數(shù)量減、國(guó)產(chǎn)小麥進(jìn)入飼料原料市場(chǎng)數(shù)量減、新季玉米總產(chǎn)量持平或略增、國(guó)際市場(chǎng)糧食價(jià)格上漲、玉米下游產(chǎn)業(yè)特別是生豬養(yǎng)殖業(yè)虧損多、春節(jié)過(guò)后多地出現(xiàn)疫情。受這些因素影響，預(yù)計(jì)2022年國(guó)內(nèi)玉米市場(chǎng)供應(yīng)有保證，但供應(yīng)偏緊態(tài)勢(shì)難改，價(jià)格漲多跌少。
據(jù)老胡介紹，以下7點(diǎn)值得投資者關(guān)注：
第一，預(yù)計(jì)進(jìn)口玉米與替代品數(shù)量減。
目前，在俄烏沖突背景下，全球很多大宗商品價(jià)格一飛沖天，大部分國(guó)內(nèi)外大宗農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格達(dá)到了歷史高位。從玉米市場(chǎng)狀況及未來(lái)走勢(shì)看，雖然國(guó)內(nèi)外的玉米市場(chǎng)價(jià)格已經(jīng)讓下游產(chǎn)業(yè)難以承受了，但仍難見(jiàn)到止?jié)q回落的跡象。
老胡告訴記者，烏克蘭是一個(gè)玉米出口大國(guó)，其年產(chǎn)量有4000多萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)年出口量在3000萬(wàn)噸以上。當(dāng)前由于沖突持續(xù)，雖然烏克蘭還有大量庫(kù)存玉米等待出口，不過(guò)由于運(yùn)輸時(shí)斷時(shí)續(xù)，再加上該國(guó)有意限制糧食出口，今年其實(shí)際出口量估計(jì)會(huì)減少很多。
預(yù)計(jì)烏克蘭玉米出口將大幅減少，這與我國(guó)玉米進(jìn)口有什么關(guān)系呢？
我國(guó)海關(guān)部門公布的數(shù)據(jù)顯示，2021年玉米及替代品累計(jì)進(jìn)口5025萬(wàn)噸創(chuàng)歷史新高。2021年我國(guó)玉米進(jìn)口量較前一年增長(zhǎng)近兩倍，達(dá)到了2835萬(wàn)噸，創(chuàng)下紀(jì)錄新高，這占全國(guó)玉米總產(chǎn)量27255萬(wàn)噸的十分之一以上。與此同時(shí)，玉米及替代品進(jìn)口也創(chuàng)歷史新高，全年累計(jì)進(jìn)口5025萬(wàn)噸。
從2021年我國(guó)進(jìn)口玉米主要來(lái)源國(guó)國(guó)別看，為美國(guó)、烏克蘭、俄羅斯。從谷物細(xì)分品種來(lái)看，玉米是重要的飼料和工業(yè)原料，高粱、大麥作為玉米的替代品種，也大量應(yīng)用于飼料，而口糧進(jìn)口增幅相對(duì)較小。這意味著谷物進(jìn)口量激增主要是為了滿足養(yǎng)殖業(yè)發(fā)展需求。
據(jù)記者了解，2015年以前，我國(guó)玉米進(jìn)口主要來(lái)源國(guó)還是美國(guó)，因?yàn)槊绹?guó)玉米價(jià)格便宜，進(jìn)口成本比當(dāng)時(shí)的國(guó)產(chǎn)玉米低了一大半。后來(lái)烏克蘭一度取代了美國(guó)，成為我國(guó)第一大玉米進(jìn)口來(lái)源國(guó)。
老胡表示，目前，俄烏沖突能否結(jié)束難以判斷。沖突雙方作為我國(guó)玉米進(jìn)口的重要來(lái)源國(guó)，在沖突不斷的情況下，肯定無(wú)暇顧及出口。目前，玉米進(jìn)口價(jià)格一直呈現(xiàn)上漲趨勢(shì)，而且船期不確定。一旦沖突加劇，玉米進(jìn)口價(jià)格還會(huì)走高。
第二，預(yù)計(jì)國(guó)產(chǎn)小麥進(jìn)入飼料原料市場(chǎng)數(shù)量減。
春節(jié)過(guò)后，國(guó)內(nèi)小麥價(jià)格居高不下，并很快超過(guò)玉米價(jià)格，小麥?zhǔn)チ诵詢r(jià)比優(yōu)勢(shì)，這令小麥替代玉米進(jìn)入飼料原料市場(chǎng)成為了“過(guò)去式”。2022年玉米市場(chǎng)年度平衡表存有較大的產(chǎn)需缺口，但小麥?zhǔn)袌?chǎng)供需格局也發(fā)生了根本性改變，肯定不能再指望小麥來(lái)“救市”，未來(lái)玉米市場(chǎng)供應(yīng)偏緊格局將持續(xù)。
據(jù)記者了解，由于2021年秋季我國(guó)產(chǎn)小麥播種普遍推遲，這令當(dāng)前大部分產(chǎn)區(qū)小麥苗情不如往年，預(yù)計(jì)今年新季小麥?zhǔn)召?gòu)價(jià)較高，如果未來(lái)陳麥庫(kù)存不大量出庫(kù)，那么小麥與玉米價(jià)格均將在高位運(yùn)行。
第三，預(yù)計(jì)政策性陳稻替代玉米沖擊力減弱。
2022年3月17日，政策性庫(kù)存陳稻定向銷售年內(nèi)第二次拍賣全部成交，此次共投放飼料稻谷100萬(wàn)噸，其中黑龍江44萬(wàn)噸、河南24萬(wàn)噸、四川4萬(wàn)噸、江西7萬(wàn)噸、湖北11萬(wàn)噸、安徽10.5萬(wàn)噸。另?yè)?jù)了解，黑龍江44萬(wàn)噸，底價(jià)與上期一樣，仍為1500元/噸。
目前，國(guó)內(nèi)玉米市場(chǎng)供需關(guān)系偏緊，政策性庫(kù)存陳稻定向銷售將替代玉米用作飼料原料，將令偏緊的玉米供應(yīng)趨于緩和。市場(chǎng)人士認(rèn)為，對(duì)于飼料企業(yè)來(lái)說(shuō)，一方面拓展了原料的供應(yīng)貨源與渠道，另一方面將令玉米市場(chǎng)看漲的熱情再度降溫。預(yù)計(jì)隨著后期政策性庫(kù)存陳稻定向銷售的持續(xù)進(jìn)行，國(guó)內(nèi)玉米等重要的飼料原料價(jià)格將趨于穩(wěn)定，甚至可能穩(wěn)中有降。
據(jù)記者了解，政策性庫(kù)存陳稻定向銷售每周四進(jìn)行，當(dāng)前每周計(jì)劃的投放量為100萬(wàn)噸，專業(yè)人士預(yù)計(jì)投放總量在2000萬(wàn)—2700萬(wàn)噸，起拍底價(jià)在1500元/噸左右，符合參與條件的市場(chǎng)主體競(jìng)拍到手后，需要及時(shí)把陳稻加工成糙米，并在糙米中添加一定比例的玉米、小麥后，銷售給飼料企業(yè)做原料。
分析人士認(rèn)為，受俄烏局勢(shì)影響，國(guó)際市場(chǎng)玉米、小麥、植物油脂等農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格仍存在上漲可能，突尼斯、摩洛哥和利比亞等依賴從烏克蘭和俄羅斯進(jìn)口小麥等農(nóng)產(chǎn)品的國(guó)家仍擔(dān)心糧食供應(yīng)趨緊，我國(guó)今年從烏克蘭等國(guó)進(jìn)口的玉米與植物油脂數(shù)量可能也會(huì)下降。因此，政策性庫(kù)存陳稻定向銷售，對(duì)玉米市場(chǎng)而言是一個(gè)很值得關(guān)注的因素。
第四，預(yù)計(jì)新季玉米總產(chǎn)量持平或略增。
據(jù)了解，近年來(lái)，隨著我國(guó)玉米播種面積的增加，產(chǎn)量也隨之增長(zhǎng)，2021年我國(guó)玉米產(chǎn)量達(dá)到了27255.2萬(wàn)噸，較2020年增加了1188.68萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)4.56%。
老胡及其從事玉米貿(mào)易的朋友認(rèn)為，從實(shí)際情況來(lái)看，由于我國(guó)今后要大力發(fā)展大豆等油料作物種植，預(yù)計(jì)會(huì)擠占一部分玉米種植面積，因此，雖然未來(lái)我國(guó)玉米單產(chǎn)仍會(huì)不斷提高，但由于種植面積難有效擴(kuò)大，預(yù)計(jì)新季玉米總產(chǎn)量持平或略增。
日前，國(guó)務(wù)院副總理胡春華表示，要采取過(guò)硬措施，增加大豆種植面積，因地制宜擴(kuò)大油料作物生產(chǎn)，多油并舉全面提高產(chǎn)量，不折不扣完成大豆油料擴(kuò)種目標(biāo)任務(wù)。
黑龍江省大豆協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)唐啟軍告訴記者，2022年全國(guó)大豆種植面積預(yù)計(jì)增幅較大，在2022年國(guó)家已經(jīng)將“擴(kuò)大豆和油料生產(chǎn)”定為主基調(diào)之際，為了繼續(xù)振興國(guó)產(chǎn)大豆，黑龍江省大豆補(bǔ)貼每畝將高于玉米200元。
黑龍江省相關(guān)機(jī)構(gòu)明確表示，要千方百計(jì)穩(wěn)定糧食生產(chǎn)，突出“穩(wěn)糧增豆”主線，要確保今年大豆面積新增超1000萬(wàn)畝以上，新增大豆產(chǎn)量130萬(wàn)噸。
另外，內(nèi)蒙古將進(jìn)一步優(yōu)化種植業(yè)結(jié)構(gòu)，擴(kuò)種430萬(wàn)畝大豆，進(jìn)一步挖掘大豆生產(chǎn)潛力。近幾年內(nèi)蒙古大豆播種面積和總產(chǎn)量得到恢復(fù)性增長(zhǎng)，播種面積最高達(dá)1802.5萬(wàn)畝，居全國(guó)第二位。
農(nóng)業(yè)農(nóng)村部數(shù)據(jù)顯示，2021/2022年度，我國(guó)玉米種植面積達(dá)42670千公頃(6.40億畝)，較上年度增加1406千公頃(2109萬(wàn)畝)，增長(zhǎng)3.4%，種植面積始終居我國(guó)四大糧食作物之首，在我國(guó)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)體系中具有不可替代的關(guān)鍵地位。農(nóng)業(yè)農(nóng)村部編制印發(fā)的《 “十四五” 全國(guó)種植業(yè)發(fā)展規(guī)劃》。提到，到2025年，糧食綜合生產(chǎn)能力穩(wěn)步提升，確保總產(chǎn)量保持在1.3萬(wàn)億斤以上，跨上1.4萬(wàn)億斤臺(tái)階，守住谷物基本自給、口糧絕對(duì)安全底線。玉米是我國(guó)第一大糧食作物，是重要的飼料和工業(yè)原料。“十四五” 期間，挖潛擴(kuò)面、提升產(chǎn)能、優(yōu)化結(jié)構(gòu)，推進(jìn)多元發(fā)展，提高供給保障能力。到2025年，播種面積達(dá)到6.3億畝以上，產(chǎn)量提高到5300億斤以上，力爭(zhēng)達(dá)到5550億斤。其中，東北地區(qū)適當(dāng)擴(kuò)大面積，優(yōu)化種植制度，提高單產(chǎn)水平。黃淮海地區(qū)穩(wěn)定面積，主攻單產(chǎn)，推進(jìn)籽粒機(jī)收。西北地區(qū)穩(wěn)定面積，提高單產(chǎn)，因地制宜發(fā)展青貯玉米。西南及南方地區(qū)穩(wěn)定面積、優(yōu)化結(jié)構(gòu)、多元發(fā)展。
第五，國(guó)際市場(chǎng)糧食價(jià)格上漲影響大。
目前，俄烏沖突讓全球糧食市場(chǎng)充滿了風(fēng)險(xiǎn)。聯(lián)合國(guó)秘書長(zhǎng)古特雷斯近日就對(duì)“全球糧食危機(jī)”充滿憂慮，因?yàn)槁?lián)合國(guó)全球糧價(jià)指數(shù)現(xiàn)已達(dá)到歷史最高點(diǎn)。他呼吁立即終止俄烏戰(zhàn)事，“我們將盡一切所能，防止全球糧食體系崩潰而導(dǎo)致饑荒”。據(jù)統(tǒng)計(jì)，世界糧食計(jì)劃署所供應(yīng)的小麥有一半以上產(chǎn)自烏克蘭。全球45個(gè)發(fā)展程度最低的國(guó)家進(jìn)口的小麥至少有1/3產(chǎn)自烏克蘭和俄羅斯。
有機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，烏克蘭2022年的玉米產(chǎn)量將下降35%。受產(chǎn)區(qū)農(nóng)民逃難及化肥等供應(yīng)不足影響，預(yù)計(jì)烏克蘭2022年的農(nóng)作物種植面積與產(chǎn)量將急劇下降。此外，由于有越來(lái)越多的國(guó)家宣布禁止糧食出口，全球糧食通脹將愈演愈烈。據(jù)了解，烏克蘭的主要農(nóng)產(chǎn)品為玉米和小麥，不僅是歐盟第二大谷物供應(yīng)商，也是亞洲和非洲新興市場(chǎng)的最大供應(yīng)商之一。具體來(lái)看，烏克蘭葵花籽油產(chǎn)量占全球的49.6%，小麥產(chǎn)量占全球10%，大麥占全球12.6%，玉米產(chǎn)量占全球的15.3%。受沖突影響的地區(qū)糧食產(chǎn)量占該國(guó)玉米和小麥全部的40%，種植和產(chǎn)量將受到燃料短缺、工人和化肥短缺及沖突造成的外出耕作困難等多重挑戰(zhàn)和影響。
第六，玉米下游產(chǎn)業(yè)特別是生豬養(yǎng)殖業(yè)虧損多。
近年來(lái)，隨著我國(guó)居民膳食結(jié)構(gòu)的改變與經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，飼用玉米與工業(yè)用玉米數(shù)量不斷增加，當(dāng)前我國(guó)玉米年需求量已在3.1億噸左右。從當(dāng)前玉米下游產(chǎn)業(yè)發(fā)展?fàn)顟B(tài)來(lái)看，工業(yè)需求有增無(wú)減，產(chǎn)業(yè)承受力還比較強(qiáng)，而飼料與養(yǎng)殖業(yè)則有些不景氣，主要是生豬等市場(chǎng)價(jià)格低迷不振讓玉米下游產(chǎn)業(yè)虧損較重。
第七，春節(jié)過(guò)后多地疫情暴發(fā)。
近期，國(guó)內(nèi)多個(gè)地區(qū)出現(xiàn)了疫情，對(duì)產(chǎn)區(qū)玉米收購(gòu)、流通等造成較大影響，在一定程度上改變了部分地區(qū)市場(chǎng)供需格局。從東北地區(qū)來(lái)看，部分地區(qū)因疫情已封閉，玉米流通受阻，基層收購(gòu)價(jià)下滑。北方港口玉米價(jià)格則穩(wěn)中有升，但市場(chǎng)購(gòu)銷并不是十分活躍。河南、山東及南方沿海地區(qū)玉米價(jià)格仍在高位運(yùn)行。
來(lái)源：期貨日?qǐng)?bào)
