科創(chuàng)板即將迎來(lái)一家超級(jí)重磅IPO。7月2日晚間，世界級(jí)農(nóng)業(yè)科技巨頭先正達(dá)集團(tuán)的科創(chuàng)板IPO申請(qǐng)已獲受理。從資產(chǎn)數(shù)據(jù)來(lái)看，2020年底先正達(dá)總資產(chǎn)4724.65億元，歸屬于母公司股東的權(quán)益（凈資產(chǎn)）為1884.31億元。
目前科創(chuàng)板市值一哥的中芯國(guó)際，其凈資產(chǎn)則為1008億，總資產(chǎn)為2022億。兩相對(duì)比，前者體量比后者大了一倍還多。
2010年7月，A股上市的農(nóng)業(yè)銀行，首發(fā)募資685億元，創(chuàng)出迄今為止A股史上最大金額IPO，此后500億以上的IPO就是2020年7月上市的芯片巨頭中芯國(guó)際，募資532億元。
先正達(dá)擬募投項(xiàng)目金額高達(dá)650億元，如果最終以此數(shù)字募資，將成為2010年農(nóng)業(yè)銀行以來(lái)A股最大IPO，若是超出這個(gè)數(shù)字，達(dá)到685億元以上，將創(chuàng)造A股新的IPO紀(jì)錄。
據(jù)了解，先正達(dá)將其中的130億元計(jì)劃投入尖端農(nóng)業(yè)科技研發(fā)的費(fèi)用和儲(chǔ)備，39億元用于生產(chǎn)資產(chǎn)的擴(kuò)展、升級(jí)和維護(hù)以及其他資本支出，78億元用于擴(kuò)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)技術(shù)服務(wù)平臺(tái)（MAP），208億元用于包括揚(yáng)農(nóng)化工、瓦拉格羅在內(nèi)的全球并購(gòu)項(xiàng)目，剩余195億元用于償還長(zhǎng)期債務(wù)。
行使超額配售權(quán)之前，先正達(dá)本次IPO擬發(fā)行27.86億股，發(fā)行后總股本139.31億股。如果按照擬募投金額650億元，簡(jiǎn)單計(jì)算，預(yù)計(jì)IPO后市值將超過(guò)3000億元，有望挑戰(zhàn)科創(chuàng)板市值“新一哥“。
而目前科創(chuàng)板市值第一的中芯國(guó)際，總市值為4593億元，第二名金山辦公總市值1779億元。
世界級(jí)農(nóng)業(yè)科技巨頭：總資產(chǎn)4700億
招股書顯示，先正達(dá)集團(tuán)于2019年注冊(cè)于上海，主要由瑞士先正達(dá)、安道麥及中化集團(tuán)農(nóng)業(yè)業(yè)務(wù)組成，基于超過(guò)250年的傳承，是全球領(lǐng)先的農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新企業(yè)，主營(yíng)業(yè)務(wù)涵蓋植物保護(hù)、種子、作物營(yíng)養(yǎng)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，并從事現(xiàn)代農(nóng)業(yè)服務(wù)。
2020 年先正達(dá)集團(tuán)在全球植保行業(yè)排名第一、種子行業(yè)排名第三、在數(shù)字農(nóng)業(yè)領(lǐng)域處于領(lǐng)先地位；在中國(guó)植保行業(yè)排名第一、種子行業(yè)排名第二、作物營(yíng)養(yǎng)行業(yè)排名第一，是中國(guó)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)服務(wù)行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者。
從資產(chǎn)數(shù)據(jù)來(lái)看，2020年底先正達(dá)總資產(chǎn)4724.65億元，歸屬于母公司股東的權(quán)益（凈資產(chǎn)）為1884.31億元。
先正達(dá)集團(tuán)實(shí)控人是國(guó)務(wù)院國(guó)資委，由今年5月剛剛合并重組成立的中國(guó)中化間接控股，中國(guó)化工旗下農(nóng)化公司控股。農(nóng)化公司直接持有先正達(dá)99.1%股份，為控股股東，同時(shí)農(nóng)化公司的全資子公司麥道農(nóng)化持有0.9%股份。根據(jù)此前媒體報(bào)道，2017年中國(guó)化工完成收購(gòu)全球第一大農(nóng)藥、第三大種子巨頭先正達(dá)（Syngenta），以430億美元的價(jià)格創(chuàng)造了中企并購(gòu)的世界紀(jì)錄。先正達(dá)上市應(yīng)該是今年5月中國(guó)中化揭牌成立以來(lái)第一件大事。
2020年?duì)I收超1500億或引入“綠鞋“機(jī)制”
先正達(dá)在2018年、2019年虧損后，2020年以來(lái)先正達(dá)營(yíng)收和利潤(rùn)有了強(qiáng)勁復(fù)蘇。
2020年，克服了新冠肺炎疫情和宏觀經(jīng)濟(jì)增速下滑帶來(lái)的不利影響，先正達(dá)全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1519.60億元，同比增長(zhǎng)5.11%；2020年EBITDA（稅息折舊及攤銷前利潤(rùn)）為260.99億元，同比增長(zhǎng)2.32%；歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為44.24億元，同比扭虧為盈。
今年一季度，先正達(dá)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入428.37億元，同比增長(zhǎng)10.80%；EBITDA為90.43億元，同比增長(zhǎng)13.25%；歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為37.68億元，同比增長(zhǎng)72.23%。
值得注意的是，先正達(dá)申報(bào)稿中的行業(yè)分類為醫(yī)藥制造業(yè)，并非在農(nóng)林牧漁行業(yè)當(dāng)中，或許是由于主營(yíng)業(yè)務(wù)中占大比重的植保農(nóng)藥。
招股書中多次提及在行使超額配售選擇權(quán)（俗稱“綠鞋“），預(yù)示著該股IPO或引入綠鞋機(jī)制。
超額配售選擇權(quán)，是指發(fā)行人授予主承銷商的一項(xiàng)選擇權(quán)，比如獲此授權(quán)的主承銷商按同一發(fā)行價(jià)格超額發(fā)售不超過(guò)包銷數(shù)額15%的股份，即主承銷商按不超過(guò)包銷數(shù)額115%的股份向投資者發(fā)售。
來(lái)源：北青財(cái)經(jīng)、雪球等
