12月22日，大連商品交易所舉辦的“第15屆國際油脂油料大會”上，九三糧油工業(yè)集團(tuán)有限公司總經(jīng)理史永革表示，當(dāng)前階段，復(fù)雜的經(jīng)營形勢下，中國大豆壓榨企業(yè)面臨多重挑戰(zhàn)，包括經(jīng)濟(jì)貿(mào)易全球化遭遇逆流、全球糧食安全、供應(yīng)鏈安全等問題凸顯，希望壓榨行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)共同攜手，抓住雙循環(huán)新發(fā)展格局帶來的新機(jī)遇，應(yīng)對新的挑戰(zhàn)，依靠國內(nèi)龐大的市場，國際雄厚的資源優(yōu)勢推動中國壓榨產(chǎn)業(yè)真正走向高質(zhì)量發(fā)展之路，構(gòu)建中國大豆產(chǎn)業(yè)新的發(fā)展微笑曲線。
回顧2020年整體情況，中國大豆壓榨企業(yè)面臨的復(fù)雜形勢呈現(xiàn)出幾個特點。
第一，大豆進(jìn)口數(shù)量恢復(fù)性增長，2020年進(jìn)口總體增加，尤其是5到9月份進(jìn)口大豆到港量高達(dá)1千萬噸，預(yù)計2020年到2021年度大豆的進(jìn)口數(shù)量會超過1億噸，總體保持恢復(fù)性的增長態(tài)勢。
第二，大豆進(jìn)口格局正在重塑優(yōu)化，從進(jìn)口的來源國看，主要是來自于巴西、阿根廷，但是2020年美豆增幅巨大， 下一步，保障的供應(yīng)渠道可能主要是美國大豆。俄羅斯、烏克蘭等其他國家雖然有一些進(jìn)口，但是數(shù)量有限, 短期內(nèi)大豆進(jìn)口仍以美國、巴西為主。
第三，豆粕消費保持較高增速，整體來看，隨著非洲豬瘟淡去、生豬產(chǎn)能恢復(fù)，規(guī)?；B(yǎng)殖趨勢的不斷提升，飼料消費和豆粕需求重回增長勢頭，展望樂觀。2020/2021年，豆粕增速預(yù)計在9-10%左右（USDA預(yù)估，中國豆粕飼用需求增率8.5%左右，明顯高于歐洲及東南亞等其他地區(qū)）。未來隨著中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展，城鎮(zhèn)化推進(jìn)和生活水平的不斷提高，中國肉蛋奶的消費持續(xù)穩(wěn)步增長，將會進(jìn)一步帶動豆粕需求增長。
第四，大豆價格持續(xù)高企，包括國產(chǎn)大豆和進(jìn)口大豆，特別是二季度以來，受疫情影響國內(nèi)玉米、大豆等農(nóng)產(chǎn)品價格普遍上漲，大豆和玉米種植的比價效應(yīng)和進(jìn)口成本推動下，國產(chǎn)大豆也價格持續(xù)上揚；國產(chǎn)大豆價格已進(jìn)入一個新的高價格區(qū)間， 高價大豆對需求產(chǎn)生了一定的抑制作用，不利于國產(chǎn)大豆行情。伴隨著大豆價格日益走高回調(diào)風(fēng)險也在積聚，不排除震蕩調(diào)整的可能。
第五，大豆壓榨利潤率先高后低。2020年的榨利走勢主要分為三個階段：一是農(nóng)歷新年前后，受市場需求低迷以及疫情影響，壓榨利潤持續(xù)走弱；二是3月份后，國內(nèi)油廠開工率恢復(fù)緩慢，國內(nèi)豆粕庫存偏低，同時由于進(jìn)口大豆到港量低于預(yù)期，伴隨著疫情的擴(kuò)散，市場擔(dān)憂二季度南美大豆不能如期到港，美豆走勢與國內(nèi)豆粕走勢出現(xiàn)偏離，榨利應(yīng)聲上漲；三是進(jìn)入四季度，油廠開機(jī)率快速恢復(fù)，豆粕庫存持續(xù)維持高位，導(dǎo)致外盤不斷走強，形成了外強內(nèi)弱的格局，壓榨利潤持續(xù)走低。
第六，近期庫存的壓力略增基差下滑，2021年度豆粕需求增長依賴于生豬養(yǎng)殖的恢復(fù)，但是生豬恢復(fù)的高峰期現(xiàn)在來看還沒有完全到來，2月份之前國內(nèi)庫存仍然處于比較高的水平，需求南強北弱也帶來了基差不平衡的現(xiàn)狀，3到4月份因榨利較差，到港偏低，疊加一些不確定因素，將會出現(xiàn)降庫存的現(xiàn)象。
史永革表示，在上述背景下，中國大豆壓榨產(chǎn)業(yè)發(fā)展面臨多重挑戰(zhàn)。“從整體來看，外部環(huán)境惡化，體現(xiàn)在貿(mào)易、投資和各個領(lǐng)域，對國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)方面都帶來了一些影響，同時國內(nèi)需求下行壓力也持續(xù)加大，轉(zhuǎn)方式、調(diào)結(jié)構(gòu)還在陣痛期，尤其受疫情影響，實體經(jīng)濟(jì)困難加劇，工業(yè)生產(chǎn)增速放緩，經(jīng)濟(jì)形勢更加嚴(yán)峻，國內(nèi)壓榨行業(yè)也將面臨著更多不確定性的挑戰(zhàn)。”
一是經(jīng)濟(jì)貿(mào)易全球化遭遇逆流。新冠疫情全球蔓延的影響，致使全球經(jīng)濟(jì)情況衰退加劇，全球貿(mào)易保護(hù)的情況也進(jìn)一步加劇，已經(jīng)造成了投資壁壘的增多，信任危機(jī)面臨著挑戰(zhàn)，特別是現(xiàn)在的貿(mào)易合作方式、合作的信任程度嚴(yán)重缺失。短期看，疫情嚴(yán)重的國家，由于企業(yè)停擺和社會距離疏遠(yuǎn)，經(jīng)濟(jì)遭遇衰退，按照經(jīng)濟(jì)理論，新冠肺炎疫情大流行將終結(jié)弱勢企業(yè)，長期來看政府干預(yù)的措施，各國的保護(hù)不利于世界貿(mào)易總體系統(tǒng)發(fā)展。
二是疫情讓全球糧食安全面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，“民以食為天，食以安為先”，有統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，現(xiàn)在全球有很多國家，2.6億多人口遇到糧食危機(jī)，糧食安全性、重要性引起了全國各國的關(guān)注。也就是說疫情讓全球糧食安全面臨更多挑戰(zhàn)，從經(jīng)濟(jì)、人口、城鎮(zhèn)化進(jìn)程等方面來評估，都有很多的問題，因為中國經(jīng)濟(jì)和農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)經(jīng)過40年的發(fā)展，目前口糧需求能夠保證，且需求峰值已過，但飼料糧需求峰值還尚未到來，中國糧食需求在未來十年內(nèi)仍然會繼續(xù)增加，若以目前的供需形勢來看，谷物和糧油供需缺口仍然是長期存在的。結(jié)合目前的農(nóng)業(yè)政策，我國在促進(jìn)糧食增產(chǎn)方面還面臨著耕地不足、種植收益不足、規(guī)模化程度不夠等問題，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展轉(zhuǎn)向內(nèi)外雙循環(huán)背景下，需要系統(tǒng)地進(jìn)行研究和規(guī)劃，做到未雨綢繆。
三是全球供應(yīng)鏈?zhǔn)艿叫鹿谝咔榈膰?yán)峻考驗，從國際物流方面看，一季度出現(xiàn)巴西裝港工人罷工，對整體產(chǎn)業(yè)有一定影響。國內(nèi)壓榨企業(yè)來看，一是終端肉類需求恢復(fù)較慢,餐飲、食堂等消費下滑，導(dǎo)致豬肉、禽肉的價格明顯下滑，禽類養(yǎng)殖利潤已經(jīng)轉(zhuǎn)虧，對于下游養(yǎng)殖持續(xù)性恢復(fù)帶來了阻力;二是帶來結(jié)構(gòu)性和節(jié)奏性消費變化。2020年年后復(fù)工以來，因春節(jié)假期被迫延長，年前飼料廠備貨量偏低，年后出現(xiàn)了短缺，加之物流、工人等原因的限制，出現(xiàn)了飼料廠補庫情況；后期隨著加工量的逐步恢復(fù)以及物流的解封，最終端的養(yǎng)殖廠又開啟了一輪飼料補庫存，使得疫情沖擊下短期表現(xiàn)需求較旺；但隨著油廠開機(jī)的逐步恢復(fù)，飼料廠又回歸真實需求。
此外，外部環(huán)境復(fù)雜，美國執(zhí)政黨更迭帶來更多政策不確定性，壓榨產(chǎn)能繼續(xù)增加、過剩問題更加凸顯等問題仍舊困擾大豆壓榨行業(yè)的發(fā)展。
展望未來，史永革認(rèn)為，中國大豆壓榨產(chǎn)業(yè)在高質(zhì)量發(fā)展的路徑方面有以下選擇：一是要走全產(chǎn)業(yè)鏈競爭之路；二是走相關(guān)多元化構(gòu)成護(hù)城河之路；三是走控制增量提高質(zhì)量的發(fā)展之路；四是走商業(yè)模式和盈利模式創(chuàng)新之路；五是走產(chǎn)業(yè)營銷創(chuàng)新和品牌之路;六是擁抱數(shù)字時代，走數(shù)字化轉(zhuǎn)型之路;七是走人才支撐發(fā)展之路;八是走合作共贏共同發(fā)展之路。
史永革表示，“十四五”期間，我國將進(jìn)入一個高質(zhì)量發(fā)展新時期，壓榨產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)要共同攜手，能夠抓住雙循環(huán)新發(fā)展格局帶來的新機(jī)遇，應(yīng)對新挑戰(zhàn)，構(gòu)建產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)圈，生態(tài)體系內(nèi)互為上下游、互為產(chǎn)業(yè)鏈、互為商業(yè)鏈、互為服務(wù)鏈，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈、商業(yè)鏈、服務(wù)鏈三鏈協(xié)同，形成產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部的良性循環(huán)，通過依靠國內(nèi)龐大的市場，國際雄厚的資源優(yōu)勢推動中國壓榨產(chǎn)業(yè)真正走向高質(zhì)量發(fā)展之路，構(gòu)建中國大豆產(chǎn)業(yè)新的發(fā)展微笑曲線。
來源：期貨日報
