編者按：持續(xù)了三年的棉花目標價格改革試點已經進入尾聲。隨著改革的深入，國內棉花市場逐漸平穩(wěn)，產需缺口增大，棉價穩(wěn)中有漲。眼下，新棉陸續(xù)上市，今年的產銷形勢如何，正在調整的內地棉業(yè)有著怎樣的表現(xiàn)？本版為您帶來業(yè)內專家的分析判斷和記者在山東的調查。
2016/17年度是棉花目標價格改革試點的最后一年，三年的試點執(zhí)行下來，國內棉花市場逐漸平穩(wěn)，棉花全產業(yè)鏈健康運轉?？偟膩砜?，2017年國內棉花供需形勢平衡略緊，棉價穩(wěn)中有漲。
從供給側來看，優(yōu)質皮棉貨源緊張，進口量明顯增加。據農業(yè)部棉花全產業(yè)鏈分析預警團隊8月估計，2016/17年度我國棉花產量為482萬噸，年度消費量為789萬噸，年度產需缺口明顯。但由于有較大規(guī)模的儲備棉，棉花總體供給充裕。從年度走勢看，由于2016年棉花質量普遍優(yōu)于上年，棉花銷售進度同比加快，2017年3月之后，新棉數(shù)量大幅減少，棉花價格有所回升。2017年3月6日儲備棉投放啟動后，國家根據市場需求不斷調整每日掛拍數(shù)量和產品結構，滿足市場需求，國內棉花市場價格主要由儲備棉決定，棉花價格整體較為穩(wěn)定。截至8月31日，2017年儲備棉累計出庫成交266.04萬噸，成交率70.43%。棉花進口規(guī)模同比增加。2017年國家繼續(xù)收緊滑準稅配額，但由于國內高品質棉花供不足需，高品質外棉進口較上年有所增長。據中國海關統(tǒng)計，上半年我國累計進口棉花63.67萬噸，同比增32.4%，其中美國、印度、烏茲別克斯坦和澳大利亞的進口量分別占進口總量的56.5%、13.6%、9.7%和8.0%。
從需求側來看，棉花需求整體平淡，紡織品服裝出口略有起色。根據世界銀行最新發(fā)布的《全球經濟展望》，2017年全球經濟增長率由2016年的2.40%溫和回升至2.70%。國際經濟基本向好，但經濟增速仍處于較低水平。經濟放緩背景下，紡織服裝行業(yè)整體需求疲軟，紡織服裝出口乏力。上半年我國紡織品服裝出口1240.53億美元，同比僅增0.4%，但近月復蘇跡象明顯。紡紗量增加，紗線價格出現(xiàn)上漲。實行目標價格改革以來，國內外棉花價格聯(lián)動性增強，進口棉紗優(yōu)勢減弱，棉紗生產能力回流國內。上半年我國進口棉紗96.3萬噸，同比基本持平。紡紗量持續(xù)增長，據國家統(tǒng)計局數(shù)據，1~7月我國累計紡紗量2431.1萬噸，同比增長5.0%。2017年以來，棉花價格穩(wěn)中有漲，棉紗價格也出現(xiàn)上漲，但棉紗價格漲幅小于棉花價格漲幅。7月份32支純棉普梳紗線月均價23205元/噸，同比上漲7.2%，與年初價格持平。
國內棉價較為穩(wěn)定，國際棉價波動較大，內外棉價差月度間波動大。受年度供需格局略緊和國際棉價支撐等因素影響，2017年國內棉價較上年明顯提高。1~4月，新棉銷售旺盛，儲備棉開始投放，國內棉價穩(wěn)中有漲。5月開始，新棉銷售基本結束，國內高質量現(xiàn)貨資源偏緊，棉商挺價、惜售意愿強，對國內棉價形成支撐，國內棉價保持穩(wěn)定。7月，國內棉花供應穩(wěn)定，繼續(xù)以儲備棉為主、商品棉和進口棉為輔，市場受儲備棉投放期延長影響，企業(yè)采購積極性減弱，價格下行。7月國內3128B級棉花月均價每噸15893元，較年初上漲0.7%，同比漲11.0%。2017年以來，受美棉出口進度良好和美元指數(shù)變化等因素影響，國際棉價前期快速上漲，5月后受新年度主產國增產預期影響快速下降，而國內棉價相對穩(wěn)定，國內外棉花價差變動較大。2017年1月~7月，1%關稅下國內外棉花價差每噸在380~1400元之間變動。
預計下半年新棉產量提高，市場供給充裕。受2016年全國主要棉區(qū)的植棉比較收益提高影響，2017年棉花種植面積出現(xiàn)反彈。截至8月中旬主要棉區(qū)氣象條件優(yōu)于上年，利于棉花生長。據農業(yè)部棉花全產業(yè)鏈信息分析預警團隊分析，2017年中國棉花播種面積329萬公頃，產量528萬噸，較上年度增加9.5%。8月9日，全國棉花交易市場發(fā)布公告，儲備棉輪出延長至9月末，意味著新棉上市前國內棉花供給較為寬裕?；敬_定增產的新棉與輪出結構相對合理的儲備棉共同為下半年棉花市場供給奠定了供給基礎。
消費有望穩(wěn)中略增。國內經濟景氣程度趨穩(wěn)，消費品零售總體平穩(wěn)，國際貨幣基金組織（IMF）上調2017年中國經濟增長率至6.7%。紡織品服裝出口形勢利于紗、布、服裝產業(yè)鏈順暢運行，年度后期紡織企業(yè)用棉需求將保持活躍。由于從7月1日起我國棉花增值稅從13%降至11%，加工企業(yè)棉花采購積極性提高。新棉上市前，儲備棉為國內棉花供應主要來源，成交率有望進一步提高。
棉花進口量同比增加，棉紗進口趨緩。今年前4個月我國棉花進口同比均大幅增長，5、6月份棉花進口下滑，但7月份棉花進口再次反彈。今年前7個月，我國累計進口棉花72.6萬噸，同比增幅38.3%。隨著新疆本地皮棉加工量的增加，內地獲得優(yōu)質皮棉的數(shù)量有限，內地棉紡企業(yè)的棉花進口需求仍然旺盛。受國內外棉花價差縮小、主產國印度的匯率政策調整等因素影響，今年前7個月，我國累計進口棉紗110.6萬噸，同比減少1.9%。由于紗線貿易較棉花價格波動存在滯后，就目前國內外棉花及紗線價差情況來看，棉紗進口量在還有較大概率出現(xiàn)增加。
價格總體弱勢，大幅波動可能性不大。當前年度和新年度全球棉花供需形勢寬松，在美棉出口簽約及裝運進度良好和市場資金做多的影響下，雖然5月美國農業(yè)部（USDA）報告調增新年度全球棉花產量，但洲際交易所（ICE）期棉主力合約仍然創(chuàng)近3年新高，達到83美分/磅。此后價格持續(xù)回落，6月末降至71美分/磅的水平，價格較高點下滑15%。國內鄭棉期貨市場也出現(xiàn)了類似的走勢。但從國內供給看，盡管新年度棉花產量增長，但產需之間仍然存在較大缺口，需要通過進口棉和儲備棉彌補市場需求。當前我國正處于去庫存階段，棉花進口政策調整余地不大，影響棉花價格的主要是儲備棉的投放數(shù)量。根據上半年國家儲備棉的投放規(guī)模、投放時間等判斷，不會過度打壓市場。據此判斷，下半年由于棉花集中上市，棉花價格總體弱勢，但由于供需存在缺口，棉花價格大幅下降可能性不大，預計下半年國內棉花價格將在14500～16000元/噸區(qū)間波動。新棉上市后，市場走勢將取決于新棉品質、上市數(shù)量、出疆進度等因素。
農業(yè)部農研中心翟雪玲 原瑞玲 農業(yè)部信息中心李想
