個股介紹

　　中信建投 黃付生

　　增持

　　現(xiàn)在中農(nóng)資源（600313）旗下三家子公司經(jīng)營一切順利。公司現(xiàn)在旗下盈利的種業(yè)資產(chǎn)包括：河南地神、廣西格霖、湖北種子集團(tuán)，現(xiàn)在經(jīng)營狀況正常。廣西格霖未來爆發(fā)力最強(qiáng)，甘蔗種每年產(chǎn)值有十幾個億，2012年公司甘蔗種收入只有1000萬，甘蔗脫毒良種在出糖率以及產(chǎn)量上優(yōu)于普通種，將是未來使用的趨勢，政府也支持脫毒種推廣，該部分是公司重點(diǎn)發(fā)展重點(diǎn)，可拓展空間巨大。

　　為避免同業(yè)競爭，大股東將武漢錦繡華農(nóng)托管在上市公司，預(yù)計今年內(nèi)將注入上市公司，錦繡華農(nóng)主要從事油菜、水稻育種，去年凈利潤在1000萬左右。

　　現(xiàn)有的化肥業(yè)務(wù)盈利能力較差，但這是拍照經(jīng)營業(yè)務(wù)，并不牽扯公司精力，會保留該業(yè)務(wù)，未來依然有改善空間。
　　積極尋找機(jī)會進(jìn)入玉米兩雜領(lǐng)域。種業(yè)平臺初步搭建后，公司做手開始進(jìn)入玉米兩雜市場，實(shí)際控制人增發(fā)的4.5億資金為公司在兩雜市場上提供了充足的彈藥，而現(xiàn)在玉米兩雜周期性低迷為公司提供了低成本進(jìn)入的機(jī)會，現(xiàn)在公司在積極尋找進(jìn)入玉米兩雜領(lǐng)域的機(jī)會，進(jìn)入種業(yè)主戰(zhàn)場。

　　強(qiáng)化研發(fā)平臺的搭建，夯實(shí)企業(yè)競爭力。研發(fā)新品種是一個種業(yè)公司持續(xù)發(fā)展的核心競爭力，中農(nóng)資源2010年公司才實(shí)質(zhì)性進(jìn)入育種行業(yè)，研發(fā)主要通過下屬分公司各自為戰(zhàn)，2012年公司與洛陽農(nóng)林科學(xué)院合資成立中墾種業(yè)，主要從事小麥育種，未來公司可能在集團(tuán)層面上搭建育種平臺，現(xiàn)階段中國的育種技術(shù)處于拐點(diǎn)，未來生物育種將逐漸成為主流技術(shù)，未來行業(yè)變數(shù)非常大，這對新公司是一種彎道超車的機(jī)遇。

　　中農(nóng)資源實(shí)際控制人為中國農(nóng)業(yè)發(fā)展集團(tuán)，是央企中唯一的農(nóng)字頭公司，未來公司將進(jìn)入玉米兩雜市場，同時加強(qiáng)公司內(nèi)部研發(fā)平臺的搭建，公司發(fā)展戰(zhàn)略越發(fā)清晰，我們預(yù)計2013-2014年歸屬上市公司股東的凈利潤分別為0.16元、0.24元、0.33元，提高目標(biāo)價至12元。“增持”評級。
　　E投資金融終端數(shù)據(jù)顯示：該股昨日主力資金流出49萬元，主力資金近4日累計流入726萬元。5月27日機(jī)構(gòu)資金線上穿散戶資金線形成高控盤。