8月7日發(fā)改委網(wǎng)站全文刊發(fā)《全國農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展“十二五規(guī)劃”》，規(guī)劃中對加快發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的闡述將種業(yè)放在至關(guān)重要的地位。從中長期來看，種業(yè)依然是農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)政策中扶持力度最大，最有可能取得實質(zhì)性效果的農(nóng)業(yè)子行業(yè)。預計《種業(yè)發(fā)展規(guī)劃2012-2020》將在10月份左右出爐，種業(yè)板塊的政策行情有望進一步升溫。

　　除政策因素外，種業(yè)行業(yè)的基本面也正在發(fā)生一些積極變化：(1)2012年全行業(yè)制種面積落實小于2011年，有利于去庫存化周期縮短；(2)制種成本上漲幅度小于2011年；(3)玉米、大豆和稻谷價格聯(lián)袂上漲，種植戶種植收益顯著提升，有利于2012/2013推廣季種子價格保持穩(wěn)定。

　　2012年種業(yè)公司業(yè)績呈現(xiàn)分化，投資標的選擇應(yīng)自下而上，擇優(yōu)而動。種業(yè)板塊的分化分為兩個層次：(1)稻種與玉米種子業(yè)務(wù)的分化，這種分化是由業(yè)務(wù)經(jīng)營模式不同導致的。(2)上市公司業(yè)績分化，品種儲備的多元化以及去庫存周期中的營銷能力是保證公司業(yè)績穩(wěn)定增長的兩大核心要素。

　　在種業(yè)板塊中我們首推隆平高科[20.82 1.02%]，同時關(guān)注登海種業(yè)[20.45 0.49%]。隆平高科稻種儲備多元化，且優(yōu)勢品種仍有放量空間，是保證業(yè)績穩(wěn)定增長的關(guān)鍵在所，同時少數(shù)股東權(quán)益收購時間窗口打開是股價上漲的催化劑。