一號文件再提農(nóng)業(yè)，科技興農(nóng)漸入佳境；育種、農(nóng)機、水利是三馬車并駕齊驅(qū)

　　理財周報記者 黃劍/文

　　2011年下半年，登海種業(yè)(28.13,0.05,0.18%)（002041.SZ）在6個月不到的時間里股價大漲63%。而最近，這家種業(yè)龍頭與隆平高科(25.50,0.20,0.79%)（000998.SZ）再次成為熱點。

　　2月以來，在一系列涉農(nóng)政策出臺之后，盡管農(nóng)業(yè)板塊并不被大多數(shù)人看好，但子行業(yè)育種和農(nóng)機，卻被視為2012年的投資主題之一。

　　“民以食為天”

　　2011年10月31日，一個可愛的女嬰在菲律賓首都馬尼拉誕生，這標志著全球人口總量已經(jīng)突破70億。而這個數(shù)據(jù)每天都在迅速增長。

　　有數(shù)據(jù)顯示，在過去的25年之中，全球人口年均增長了1.46%，而糧食產(chǎn)量平均每年只增長了1.16%。盡管人口增長一直在減速，但是其增速仍然遠高于糧食增速。

　　而在中國，糧食與人口所帶來的壓力依然值得注意。在人口保持增長的同時，城市化進程卻在逐漸侵蝕有限的耕地，18億畝耕地的紅線能否守住未可知。與此同時，城市化也造成農(nóng)村勞動力的嚴重流失，而農(nóng)村的基礎(chǔ)建設(shè)卻依然落后。這一切，均嚴重威脅著國內(nèi)的糧食供應。目前，中國已然是全球最大的糧食進口國。

　　此外，自然災害等不可控因素的沖擊也導致糧食價格波動幅度增加。近來南美持續(xù)的干旱天氣，不禁令人擔憂當?shù)?a href="http://m.gowu797.com/seed/dadou/" target="_blank">大豆和玉米產(chǎn)量急降。由于這一預期，中國已準備于今年從美國購買1340萬噸大豆，采購總價值約為67億美元。

　　這樣的災害從沒有打算僅僅就此罷手，持續(xù)的泰國洪災使100萬公頃稻田受災，水稻減產(chǎn)約600萬噸，或催漲國際糧價，以及種子價格。而在中國，自2009年至今，云南等地連續(xù)3年降雨減少，持續(xù)的干旱天氣嚴重影響著糧食生產(chǎn)。

　　糧食安全受到多重因素威脅，這也使得糧食正在逐漸成為重要的國家戰(zhàn)略。

　　農(nóng)業(yè)升級，向科技挺進

　　在耕地面積有限，人口上漲的背景之下，農(nóng)業(yè)科技成了確保糧食安全的基礎(chǔ)支撐。

　　今年2月初，國務院正式發(fā)布《關(guān)于加快推進農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新持續(xù)增強農(nóng)產(chǎn)品(11.92,0.15,1.27%)供給保障能力的若干意見》（又稱2012年中央“一號文件”）。

　　這是自2004年以來，中央“一號文件”連續(xù)第9年聚焦“三農(nóng)”。今年的重點是農(nóng)業(yè)科技，“通過農(nóng)業(yè)科技驅(qū)動農(nóng)業(yè)發(fā)展以保障農(nóng)產(chǎn)品穩(wěn)定供給”。

　　在過去的一年，農(nóng)業(yè)板塊行情爆發(fā)，其中以大禹節(jié)水(11.430,0.09,0.79%)為代表的一些水利公司表現(xiàn)出眾，并沒有讓消費者失望。而當年中央“一號文件”的重心是“加快水利改革發(fā)展”。

　　華泰證券(9.04,0.24,2.73%)研究員裴雷分析稱，“一號文件”是國家大力發(fā)展種業(yè)這一戰(zhàn)略任務在2012年的體現(xiàn)。華創(chuàng)證券也認為，中央“一號文件”政策紅利將利好農(nóng)業(yè)科技領(lǐng)域的龍頭企業(yè)。而一位券商分析人士也表示，農(nóng)業(yè)板塊中的一些子行業(yè)將在不同程度地受益于這些政策紅利。所以，農(nóng)業(yè)板塊在2012年依然值得重點關(guān)注。

　　在2012年中央“一號文件”發(fā)布不久，國內(nèi)首部現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)規(guī)劃《全國現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2011—2015）》也跟著出臺，提出要大力發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)作物種業(yè)、整合種業(yè)資源。而一周之后，《糧食法(征求意見稿)》即將公布。

　　種業(yè)、農(nóng)機等子行業(yè)受捧

　　農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新，重點在于發(fā)展種業(yè)，創(chuàng)制改良育種材料，培育突破性新品種。

　　對于2012年的農(nóng)業(yè)板塊，分析人士盡管普遍認為，其整體行情或?qū)㈦y以如2010年那樣火爆，但部分子行業(yè)卻有望超越大盤，成為值得關(guān)注的投資主題。包括種子、農(nóng)機和水利等行業(yè)。

　　裴雷認為，今年可以重點關(guān)注農(nóng)業(yè)行業(yè)內(nèi)具有“育繁推一體化”潛力的龍頭企業(yè)。隨著農(nóng)業(yè)行業(yè)秩序重建，這類育種企業(yè)將獲得更多的政策扶持和資源整合機會。

　　齊魯證券分析師謝剛認為，雖然大宗糧食可能在2012年上半年難有大漲機會，但2月初公布的中央“一號文件”并非種業(yè)政策紅利的結(jié)束，之后將會有一系列具體的種業(yè)相關(guān)政策措施出臺，政策紅利將長期存在。

　　“種子企業(yè)與科研機構(gòu)的合作將更為緊密，品種儲備的多元化為企業(yè)長期增長奠定堅實基礎(chǔ)，種業(yè)變革和成長的故事才剛剛開始。”謝剛?cè)缡潜硎?。而隆平高科被不少人認為將是今年政策紅利受益第一股。而另一家種業(yè)龍頭登海種業(yè)，因為擁有較強的研發(fā)能力和終端控制能力，同時業(yè)績也表現(xiàn)良好，或?qū)诜N業(yè)整合中占據(jù)優(yōu)勢。

　　在宏源證券(13.45,0.37,2.83%)看來，中央“一號文件”中農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新內(nèi)容是核心，而農(nóng)業(yè)科技的重點為種業(yè)，也包括農(nóng)業(yè)機械化和節(jié)水灌溉。二級市場的水利龍頭企業(yè)新研股份(30.630,0.38,1.26%)（300159.SZ）、大禹節(jié)水（300021.SZ）也將因此獲益。

　　不過，也有分析人士認為今年政策紅利對于農(nóng)業(yè)類上市公司的影響有限。

　　上海證券分析師郭昌盛即認為，農(nóng)業(yè)板塊本身估值一直處于高位，但缺乏基本面支撐，由此，炒作“一號文”題材農(nóng)業(yè)股，甚至是種子類股票，有一定的風險。