2005年以來數(shù)據(jù)顯示，農(nóng)業(yè)概念股在2月份100%跑贏大市。市場人士就此指出，水利農(nóng)業(yè)板塊后市表現(xiàn)應(yīng)相對樂觀

　　■本報記者 孫 華

　　昨日，“中央1號文件”正式發(fā)布，依就不改對“三農(nóng)”的關(guān)注。從2004年中央第一次將“1號文件”聚焦農(nóng)業(yè)以來，到2012年，“1號文件”已經(jīng)連續(xù)9年“專屬”三農(nóng)。今年的“1號文件”全文約10500字，共分六個部分23條，包括：加大投入強度和工作力度，持續(xù)推動農(nóng)業(yè)穩(wěn)定發(fā)展；依靠科技創(chuàng)新驅(qū)動，引領(lǐng)支撐現(xiàn)代農(nóng)業(yè)建設(shè)；提升農(nóng)業(yè)技術(shù)推廣能力，大力發(fā)展農(nóng)業(yè)社會化服務(wù)；加強教育科技培訓(xùn)，全面造就新型農(nóng)業(yè)農(nóng)村人才隊伍；改善設(shè)施裝備條件，不斷夯實農(nóng)業(yè)發(fā)展物質(zhì)基礎(chǔ)；提高市場流通效率，切實保障農(nóng)產(chǎn)品(10.62,-0.10,-0.93%)穩(wěn)定均衡供給。

　　對此，市場人士分析指出，歷史經(jīng)驗表明，“一號文件”發(fā)布后與之相關(guān)的概念股都會表現(xiàn)較好。2005年以來數(shù)據(jù)顯示，農(nóng)業(yè)股在2月份戰(zhàn)勝概率100%，加之水利股、農(nóng)業(yè)股此前一個多月經(jīng)歷了大幅下跌，因此，兩板塊后市表現(xiàn)應(yīng)相對樂觀。

　　19.5億大單流入大農(nóng)業(yè)股

　　昨日，據(jù)《證券日報》研究中心數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，水利建設(shè)和農(nóng)林牧漁昨日交易的上市公司有67家，上漲的家數(shù)有49家，上漲家數(shù)占比達74.3%。

　　分開來看，水利建設(shè)19只股票中，只有1只股票下跌，占比95%；農(nóng)林牧漁48只股票中，有31只股票上漲，占比65%。

　　昨日，12億元資金凈流入農(nóng)林牧漁行業(yè)，其中，凈流入超過1000萬元的個股有隆平高科(23.84,0.69,2.98%)(16139.46萬元)、登海種業(yè)(27.30,0.67,2.52%)(11239.56萬元)、萬向德農(nóng)(7798.33萬元)、海南橡膠(7.18,-0.21,-2.84%)(6284.84萬元)、新希望(17.10,0.10,0.59%)(5520.99萬元)、亞盛集團(4.88,0.08,1.67%)(4483.36萬元)、荃銀高科(17.670,0.97,5.81%)(4127.91萬元)、敦煌種業(yè)(17.26,-0.17,-0.98%)(4025.85萬元)、大禹節(jié)水(10.410,0.13,1.26%)(3792.92萬元)、民和股份(29.01,0.27,0.94%)(3605.19萬元)、大北農(nóng)(29.17,0.32,1.11%)(3380.90萬元)等31只個股。

　　同時，7.5億元凈流入水利建設(shè)行業(yè)，凈流入超過1000萬元的個股有中國水電(4.13,0.01,0.24%)(19839.51萬元)、葛洲壩(8.04,0.09,1.13%)(12803.50萬元)、安徽水利(13.72,0.19,1.40%)(11394.98萬元)、亞盛集團(4483.36萬元)、先河環(huán)保(15.030,0.23,1.55%)(3956.40 萬元)、大禹節(jié)水(3792.92 萬元)、三峽水利(12.35,0.17,1.40%)(3518.36 萬元)、國統(tǒng)股份(14.87,1.04,7.52%)(2631.13萬元)、青龍管業(yè)(13.40,0.41,3.16%)(2459.52萬元)、新界泵業(yè)(18.33,0.38,2.12%)(2285.29 萬元)、粵水電(7.87,0.09,1.16%)(2155.64 萬元)等13只個股。

　　水利建設(shè)迎來投資旺季

　　近期，南水北調(diào)工程建設(shè)工作會議召開，2011年南水北調(diào)工程建設(shè)不斷提速，開工速度、在建規(guī)模、完成投資等指標均創(chuàng)歷史新高。目前南水北調(diào)主體工程已全部開工建設(shè)，累計完成投資1376億元，占已批可研投資的60%，2012年計劃完成投資640億元以上。

　　隨冬春季節(jié)來臨，水利迎來投資旺季。業(yè)內(nèi)人士指出，由于冬春季節(jié)降雨較少，水流量較小，同時部分地區(qū)土地休養(yǎng)生息，農(nóng)民投工投勞更為方便，因此冬春歷來是水利建設(shè)、尤其是農(nóng)田水利建設(shè)的旺季。

　　2011-2012年冬春農(nóng)田水利建設(shè)主要指標：一是總投資較上年增加10%以上，超過2400億元；二是農(nóng)民投工投勞較上年增加5%以上，超過35.8億個；三是完成土石方量較上年增加15%以上，超過97億立方米；四是新增旱澇保收面積、新增和改善灌溉面積、新增除澇面積、發(fā)展節(jié)水灌溉工程面積、治理水土流失面積和新增農(nóng)村安全供水受益人口等主要效益指標明顯好于上年。

　　國信證券認為，水利將是未來幾年景氣最高的板塊， 給予行業(yè)“推薦”的投資評級。水利投資在2011年上半年表現(xiàn)并不搶眼，前6個月投資增速僅18.4%，低于同期固定資產(chǎn)投資的增速，而7月份，隨著中央水利工作會議的召開，投資增速逐漸加快，截止11月份，水利管理業(yè)完成投資2926億元，同比增長29.3%，是少數(shù)在2011年下半年投資呈加速趨勢的行業(yè)。

　　事實上，2010年和2011年水利投資額的快速增長主要還是緣于2009年金融危機后大量開工項目的跨年度建設(shè)，而以水利一號文件為標志的投資建設(shè)在2011年主要投向于農(nóng)田水利。近期一批重點、大型水利項目的陸續(xù)開工，可視作2011年水利1號文件在工程項目上的具體實施，由此將開啟一輪新的水利建設(shè)高潮，而相關(guān)上市公司有望直接受益，水利行業(yè)也藉此步入長期景氣通道。維持水利板塊“推薦”的投資評級，重點推薦中國水電、葛洲壩、安徽水利和粵水電。

　　部分子行業(yè)凈利潤有望增長

　　在過去的2011年，國內(nèi)農(nóng)林牧漁市場上下半場冷熱不均，各種商品價格走勢出現(xiàn)分化。除稻米、小麥走勢較為平淡外，橡膠、糖、棉花在上半場創(chuàng)出年內(nèi)新高以后，便開始了漫長的下跌之路，這種趨勢市場人士認為在今年仍將延續(xù)。玉米和生豬價格無疑是過去一年全球農(nóng)產(chǎn)品市場唯中國風景獨好的最好詮釋。整個價格從年初開始一直上漲到10月份才告一段落，以至于國家不得不通過政策(限制玉米深加工、進口儲備肉)對此進行打壓。

　　對于后期，業(yè)內(nèi)人士分析認為，農(nóng)產(chǎn)品價格將體現(xiàn)為震蕩下跌格局；國內(nèi)市場預(yù)計從整體上來看呈現(xiàn)先抑后揚，前面抑主要有供求關(guān)系主導(dǎo)，后面揚主要有政策面和流動性改善預(yù)期支持。

　　招商證券(微博)(10.71,-0.24,-2.19%)認為，近期投資策略應(yīng)該圍繞一條主線、兩個方向：一條主線就是關(guān)注近期農(nóng)業(yè)板塊超跌品種。兩個方向：1.將受益于出臺的一號文以及種業(yè)規(guī)劃的種子板塊，重點推薦隆平高科、登海種業(yè)。2.業(yè)績增長確定，景氣度滯后養(yǎng)殖周期，受益于玉米成本下降的飼料板塊，重點推薦新希望、海大集團(16.70,0.00,0.00%)、大北農(nóng)。另外還重點推薦受益于是農(nóng)業(yè)科技發(fā)展、食品加工業(yè)十二五規(guī)劃的玉米深加工龍頭企業(yè)中糧生化。

　　申銀萬國(微博)指出，仍應(yīng)關(guān)注農(nóng)林牧漁板塊。從政策面來看，“一號文件”有望再鎖農(nóng)業(yè)及后續(xù)政策細則的討論落實將對板塊形成一定支撐。從基本面來看，預(yù)計農(nóng)業(yè)2012年凈利潤增長，其中，種業(yè)、海洋養(yǎng)殖、飼料及畜禽養(yǎng)殖子行業(yè)2012年預(yù)計凈利潤持續(xù)增長，且龍頭企業(yè)集中度繼續(xù)提升。重點推薦“業(yè)績符合或略超預(yù)期的持續(xù)增長企業(yè)”：隆平高科、登海種業(yè)、獐子島(22.67,0.29,1.30%)、東方海洋(12.13,0.14,1.17%)、好當家(8.75,0.11,1.27%)、雛鷹農(nóng)牧(26.25,0.15,0.57%)、海大集團、大北農(nóng)。