糧食安全是國家安全的重要基礎，確保糧食安全是我國的經濟社會穩(wěn)定發(fā)展的根本。種業(yè)被稱作農業(yè)的“芯片”，作為農業(yè)生產產業(yè)鏈的起點，是我國戰(zhàn)略性、基礎性核心產業(yè)。這意味著抓住了種子，就抓住了糧食安全的關鍵。
2024年政府工作報告要求加快發(fā)展新質生產力。從農業(yè)科技領域來看，生物育種正在成為關鍵技術之一。
國家高度重視現(xiàn)代農作物種業(yè)發(fā)展，從“十二五”規(guī)劃到“十四五”規(guī)劃，我國均堅持大力發(fā)展種業(yè)發(fā)展，推進生物育創(chuàng)新和產業(yè)化應用，建設育種基地，推動種業(yè)企業(yè)提升國際競爭力。根據(jù)國家發(fā)改委《“十四五”生物經濟發(fā)展規(guī)劃》，提出發(fā)展現(xiàn)代種業(yè)等7項建設工程，推動生物育種，完善種質資源保護體系建設，加快構建商業(yè)化育種創(chuàng)新體系。政策主要內容如下：
生物育種是利用遺傳學、細胞生物學、現(xiàn)代生物工程技術等方法原理，利用轉基因、基因編輯、全基因組選擇和合成生物學等技術，培育生物新品種的過程。生物育種技術體現(xiàn)著當代生物科學研究的最新成果及應用。
生物育種技術位于產業(yè)鏈上游環(huán)節(jié)。前瞻產業(yè)研究院通過對種子產業(yè)進行剖析發(fā)現(xiàn)：行業(yè)上游種子研發(fā)機構包括中國農業(yè)大學、中國農業(yè)科學院、隆平高科等;中游種子生產企業(yè)主要包括隆平高科、登海種業(yè)、豐樂種業(yè)、萬向德農、荃銀高科等;下游種植業(yè)企業(yè)主要包括東方集團、宏輝果蔬等，林業(yè)企業(yè)包括福建金森、平潭發(fā)展等。
種子產業(yè)鏈可以具體細分為育種、制種以及銷售，即育、繁、推三個環(huán)節(jié)。從前的計劃經濟體制使我國種業(yè)的三個環(huán)節(jié)非常獨立：由科研院所負責育種，由種子企業(yè)進行制種，最后由各地種子站進行銷售。但自2000年種子法出臺后，上述情況稍有改變，產業(yè)分工不再那么明確。其中，育種環(huán)節(jié)為產業(yè)鏈核心，品種的知識產權以及育種研發(fā)能力為環(huán)節(jié)核心要素。此外，銷售環(huán)節(jié)的重要性不可小覷。由于種業(yè)銷售終端的區(qū)域分散和種植戶的信息不對稱，經銷商的下游掌控力和議價能力比一般行業(yè)要強得多。因而，從產業(yè)鏈價值分布來看，銷售渠道環(huán)節(jié)要分去近50%的利潤。
現(xiàn)代種業(yè)競爭，實質上是科研實力的競爭。當下我國在種業(yè)上面臨亟待破解的“卡脖子”難題，突破種源瓶頸，打贏種業(yè)翻身仗，人才培養(yǎng)和儲備是關鍵。值得注意的是，2024年3月19日，教育部公布了2023年度普通高等學校本科專業(yè)備案和審批結果，并發(fā)布2024年普通高等學校本科專業(yè)目錄，生物育種技術專業(yè)正式納入本科專業(yè)目錄，專業(yè)代碼為090117TK。生物育種正成為農業(yè)科技的新希望。
通過企查貓企業(yè)數(shù)據(jù)信息，種子相關上市公司重點布局玉米種子、水稻種子等產品;渠道方面，隆平高科、荃銀高科等國內外渠道均有布局，而北大荒、蘇墾農發(fā)等企業(yè)主要銷售市場為所在省份，大北農、豐樂種業(yè)、敦煌種業(yè)等主要在國內布局。
“十四五”期間，我國主要省份也提出了生物育種行業(yè)的發(fā)展方向，多個省市也在生物育種等方面做出規(guī)劃?？傮w而言，進入2024年下半年，各地政府對生物育種產業(yè)的招商引資重視程度更是不斷上升。
那么，當下國內主要生物育種行業(yè)中企業(yè)分布如何呢？前瞻產業(yè)招商小組通過成立時間、注冊資本、企業(yè)標簽等多個維度選取了以下30家企業(yè)：（以下排名不分先后）
通過前瞻智慧招商系統(tǒng)來看，從生物育種行業(yè)的代表性企業(yè)布局和已有公開信息分析，注冊資本較高的有隆平高科、墾豐種業(yè)、荃銀高科、敦煌種業(yè)、豐樂種業(yè)等。
生物育種產業(yè)龍頭企業(yè)案例——荃銀高科
2002年，安徽荃銀禾豐種業(yè)有限公司成立，正式開始農作物種子科研、生產經營、國貿等業(yè)務一體化運作;2007年，公司成立國貿子公司;2010年，公司在深交所創(chuàng)業(yè)板上市，成為“中國創(chuàng)業(yè)板種業(yè)第一股”。
荃銀高科系“農業(yè)產業(yè)化國家重點龍頭企業(yè)、國家高新技術企業(yè)、農業(yè)部首批農作物種子育繁推一體化企業(yè)、中國種業(yè)信用明星企業(yè)”。
據(jù)企查貓數(shù)據(jù)顯示，荃銀高科在新疆、四川、遼寧、湖北、廣西、安徽、江西、上海均布局有子公司，其中，安徽是公司的重點布局地，共擁有12家子公司，主要涉及種子的技術研發(fā)和生產經營業(yè)務。
根據(jù)官網介紹，荃銀高科在國內控股子公司20多家，在國外設立分支機構4家，良種銷售至全國20多個?。ㄊ小^(qū)），出口覆蓋20多個國家與地區(qū)，種業(yè)綜合實力、雜交水稻研發(fā)、推廣及海外業(yè)務規(guī)模均居全國種子企業(yè)前2位。
根據(jù)2023年年報顯示，報告期內，荃銀高科營收凈利潤同比雙雙增長，存貨明顯上升。截至本報告期末，公司營業(yè)總收入41.03億元，同比上升17.54%，歸母凈利潤2.74億元，同比上升17.37%。按單季度數(shù)據(jù)看，第四季度營業(yè)總收入25.49億元，同比上升30.41%，第四季度歸母凈利潤2.63億元，同比上升34.63%。
2023年度，荃銀高科有73個新品種通過國家審定，其中雜交水稻64個，雜交玉米8個，棉花1個；41個新品種通過省級審定，其中水稻17個，玉米15個，小麥9個。
2024年3月19日，荃銀高科有5個新品種通過安徽省農作物品種審定。根據(jù)安徽省農業(yè)農村廳發(fā)布《2024年安徽省主要農作物品種審定第一批公告》，荃興114（皖審麥2024T002）、皖農156（皖審麥2024L012）、荃麥157（皖審麥2024L015）、東昌153（皖審麥2024L017）、東昌158（皖審麥2024L013）等品種審定通過。
生物育種行業(yè)龍頭企業(yè)投融資動向
根據(jù)代表性上市企業(yè)融資公告，種子行業(yè)的上市公司融資手段主要有定向增發(fā)。整體來看，中國種子行業(yè)上市企業(yè)的融資主要用于建設新項目。2022-2023年種子行業(yè)代表性企業(yè)主要的融資事件如下：
從幾家代表性企業(yè)的對外投資目的來看，擴大業(yè)務規(guī)模、布局上下游較多，例如隆平高科在四川建設子公司四川隆平玉米種子有限公司，提升企業(yè)在四川的業(yè)務規(guī)模。
生物育種行業(yè)券商最新研報預判
根據(jù)第20屆全國種子“雙交會”上發(fā)布最新全國種子供需形勢，2023/24年“兩雜種子”嚴重供大于求。中信證券研報認為，生物育種產業(yè)化落地迫近；轉基因技術呈現(xiàn)求穩(wěn)、求新、求差異化趨勢；除轉基因技術外，還應高度關注其他生物育種技術的研發(fā)及應用進展；2023/24銷售季行業(yè)競爭激烈，具備品種優(yōu)勢、預售進度快的企業(yè)或有效回避激烈的競爭；中長期來看，行業(yè)集中度也有望持續(xù)提升，有利于種業(yè)長期高質量發(fā)展。建議積極配置種業(yè)與生物育種板塊。
2024年2月，根據(jù)中共中央、國務院發(fā)布《關于學習運用“千村示范、萬村整治”工程經驗有力有效推進鄉(xiāng)村全面振興的意見》指出，強化農業(yè)科技發(fā)展，推動生物育種產業(yè)化擴面提速。《意見》指出，要完善聯(lián)合研發(fā)和應用協(xié)作機制，加大種源關鍵核心技術攻關，加快選育推廣生產急需的自主優(yōu)良品種。此外，提出要推動生物育種產業(yè)化擴面提速。增強農業(yè)科技水平、推動生物育種擴面提速，一方面可以使我國的糧食供給得到有效保障，另一方面可以有效的提高我國糧食研發(fā)的綜合競爭力，轉基因技術有望穩(wěn)步推進。因地制宜，鄉(xiāng)村振興穩(wěn)步推進。對此，東莞證券發(fā)布一篇農林牧漁行業(yè)的專項研究報告，報告預計我國將持續(xù)推動農業(yè)關鍵核心技術攻關，今年擴面提速生物育種的用詞更顯政策對推動技術發(fā)展的重視，轉基因技術有望穩(wěn)步推進。
2024年4月，農業(yè)農村部召開農業(yè)生物育種重大專項推進會暨技術管理體系大會。會議強調加快推進農業(yè)高水平科技自立自強，加快突破性成果研發(fā)應用，科技部相關司局充分肯定生物育種重大專項在踐行新型舉國體制方面進行的積極探索以及在戰(zhàn)略性物種方面取得的階段性進展，要求進一步強化行政指揮線和技術指揮線，健全跨部門協(xié)調機制，強化任務協(xié)同和政策保障，加強關鍵節(jié)點考核和評估監(jiān)督。對此，國盛證券發(fā)布一篇農林牧漁行業(yè)的研究報告，報告指出，轉基因種業(yè)和良種競爭環(huán)境改善從總量和格局上助力龍頭公司打開成長，該券商看好轉基因價格及滲透率，轉基因技術將使得行業(yè)格局有望大幅改善，龍頭公司有望借此新技術快速搶占空白市場，市占率快速提升，重視以轉基因玉米種業(yè)為核心代表的種業(yè)機會。
