2013/14 年度雜交玉米、雜交水稻種子供需形勢分析會議紀(jì)要:供需形勢未見好轉(zhuǎn),14 年行業(yè)競爭加劇

    14年種子行業(yè)競爭繼續(xù)加劇,自下而上關(guān)注各品種銷售情況。2014年雜交玉米種子供應(yīng)量及庫存量或再創(chuàng)歷年新高,雜交玉米種子整體供需形勢惡化,低于此前預(yù)期;雜交水稻種子供需形勢和上年相仿,但也略低于此前預(yù)期。我們認(rèn)為,自下而上看,優(yōu)秀品種的銷量仍然看好,未來6個月,以品質(zhì)為基礎(chǔ),在營銷變革的助力下,我們認(rèn)為隆平高科、登海種業(yè)的主導(dǎo)品種銷量仍可實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定增長,考慮到明年有大量積壓的種子可能轉(zhuǎn)商,整體看2014年種子行業(yè)競爭將顯著加劇。除大型種企之間的競爭外,面對大量低價庫存種子的競爭,種子企業(yè)有可能出現(xiàn)“增量不增利”的情況,故后期除關(guān)注預(yù)收款情況外,更需關(guān)注企業(yè)銷售返點(diǎn)的變化。

    雜交玉米種子:預(yù)計13年中國雜交玉米種子產(chǎn)量約13.6億公斤,同比下降13%,但加上有效庫存約10億公斤,14年可供種量與余種量均創(chuàng)歷年新高。

    據(jù)統(tǒng)計,13年中國雜交玉米種子制種面積382萬畝,同比下降12.1%,為近年來下滑幅度最大的一年。從區(qū)域看,甘肅下降15萬畝;新疆下降10萬畝;內(nèi)蒙古下降12萬畝;遼寧下降7萬畝;山西等下滑2萬畝;四川和廣東增加1-2萬畝。從品種看,一些大企業(yè)的大品種紛紛下調(diào)制種面積:鄭單958制種面積下降30%,有個別大品種制種面積下降幅度超過60%。預(yù)計13年中國雜交玉米種子產(chǎn)量13.6億公斤,同比下降13%。同時,單產(chǎn)因天氣因素也略有下降,預(yù)計平均單產(chǎn)約356公斤/畝。截止8月底,有效庫存10億公斤,預(yù)計2014年可供種量23.6億公斤;預(yù)計2014年玉米種植面積5.5億畝,同比增長3.4%;需種量11.5億公斤,同比增長0.2%;如此,2014年余種量12.1億公斤,同比增長20%,創(chuàng)歷年新高。

    雜交水稻種子:預(yù)計13年雜交水稻種子產(chǎn)量約2.7億公斤,同比下降22.8%,但總體仍供大于求。13年雜交水稻制種面積、單產(chǎn)分別下降15%、6.7%。雜交水稻制種受極端高溫天氣災(zāi)害影響明顯。“兩湖”、江蘇等地產(chǎn)量下滑幅度均超過30%。尤其是華東地區(qū),由于7-8月高溫干熱,出現(xiàn)花粉敗育、幼穗發(fā)育不全、花粉活力減弱等現(xiàn)象,導(dǎo)致產(chǎn)量大幅下降。湖南、江蘇、福建雜交稻種子產(chǎn)量分別預(yù)計下降1200、2000、1100公斤以上。預(yù)計13年雜交水稻制種面積162萬畝,同比下降15%;產(chǎn)量2.72億公斤,同比下降21.2%。截止8月底,有效庫存1.3億公斤;預(yù)計14年可供種量4.02億公斤,同比下降4.2%。預(yù)計14年雜交水稻種植面積2.45億畝,同比下降6.8%;國內(nèi)需種量2.4億公斤,出口種子0.2億公斤,合計需求量約2.6億公斤,同比下降3.8%。預(yù)計14年余種量1.3億公斤,與上年持平。但整體看,雜交水稻種子市場供需格局未見好轉(zhuǎn)。相對說,兩系稻種子減產(chǎn)最嚴(yán)重,供需格局好于三系。預(yù)計兩系稻供種量1億公斤,需求7500-8000萬公斤。

    上市公司:以“產(chǎn)品+服務(wù)”擴(kuò)大市場份額,實(shí)現(xiàn)逆勢增長。9月,種子企業(yè)開始14年種子預(yù)售。雖然行業(yè)整體供大于求,但自下而上看,品種間的差距將持續(xù)拉大。優(yōu)勢品種仍有望實(shí)現(xiàn)銷量顯著增長。我們預(yù)計,登海種業(yè)的登海605、登海618等品種預(yù)收款已超過1.05億元,同比去年9月增長約16%。金色農(nóng)華的農(nóng)華101東北地區(qū)預(yù)收款已與上一銷售季持平,預(yù)計14年東北地區(qū)整體銷量有望翻番。上市公司中,相對看好主導(dǎo)品種放量、儲備品種豐富的隆平高科,及品種實(shí)力增強(qiáng)、營銷能力改善的登海種業(yè)。但由于行業(yè)競爭將明顯加劇,后期需關(guān)注各企業(yè)銷售返點(diǎn)情況的變化。