養(yǎng)殖業(yè)地方割據(jù)格局不變

　　雖然2011年以來，幾乎所有的關(guān)于農(nóng)業(yè)的政策都提及“鼓勵兼并”，但是，從養(yǎng)殖行業(yè)的情況來看，由于行業(yè)中中小企業(yè)仍舊占據(jù)了較大比例，這種"一地碎片"式的行業(yè)現(xiàn)象，短期內(nèi)將難以得到徹底改觀。因此，要在十二五末形成全國范圍內(nèi)的行業(yè)龍頭，還有較大差距。

　　按照畜牧業(yè)十二五規(guī)劃的要求，到2015年全國畜禽規(guī)模養(yǎng)殖比重提高10-15個百分點，畜牧業(yè)產(chǎn)值占農(nóng)林牧漁業(yè)總產(chǎn)值的比重達到36%。同時，還首次提出對畜牧業(yè)的金融支持，鼓勵有條件的地方設立畜牧業(yè)貸款擔?；?、擔保公司，為養(yǎng)殖加工龍頭企業(yè)融資提供服務。在此背景下，業(yè)界人士認為，這將加快行業(yè)集約化的速度。

　　不過，分析認為，以養(yǎng)殖業(yè)為例，要想在十二五末形成行業(yè)寡頭仍然有較大差距，雖然可能會形成一些區(qū)域龍頭。從行業(yè)來看，目前仍然是中小企業(yè)占據(jù)了行業(yè)的大多數(shù)份額。即使十二五末能達到規(guī)劃的全部要求，規(guī)?；蛳啾纫琅f不算太強，跟國外的企業(yè)還有差距。

　　值得注意的是，從公開資料顯示情況來看，無論是養(yǎng)殖行業(yè)還是種植行業(yè)，除部分龍頭企業(yè)擁有自主研發(fā)能力外，大部分中小企業(yè)對此投入的熱情并不明顯。

　　點評：從大智慧(601519,股吧)顯示情況來看，畜牧業(yè)十二五規(guī)劃出臺的當日和次日，農(nóng)業(yè)板塊股票走勢卻正好與此相反，持續(xù)走低。利好卻走低，這似乎是個悖論。而有分析人士對本報介紹，當前畜牧業(yè)、種植業(yè)受國內(nèi)生產(chǎn)成本提高和國際市場因素影響，長期以來走勢不佳，加上自然風險、系統(tǒng)性風險長期存在，短期內(nèi)股價反彈有一定難度。但無論如何，股價的走勢，卻也從一定程度上表現(xiàn)出各方對行業(yè)的認知和觀點。

　　豬肉價格二季度有望下滑

　　隨著2011年5月以來生豬價格的加速上行，生豬養(yǎng)殖的相關(guān)話題越議越熱，豬肉價格將維持高價致何時？周期到底會在何時見底……由于與民生關(guān)聯(lián)度大，豬肉的猛漲一度讓人談豬色變，此后，有不少人士分析稱，豬肉價格已然對居民消費指數(shù)造成重要影響。

　　此后每月，當國家統(tǒng)計局公布消費指數(shù)時，豬肉價格在其中所占比重的相關(guān)話題總會聞風而動，而這個時期，也是股市大盤的敏感期，因此，預測消費指數(shù)的漲幅和拐點，就成了資本市場各路研究人士不得不正視的問題，而其中的豬肉價格對消費指數(shù)的影響因素，則成了不得不考慮的因素。

　　此前，本報記者調(diào)研得知，由于周期性影響，豬肉價格保持高位運行將至2012年一季度，此后，隨著出欄率上升等因素的影響，豬肉價格有望回落。值得注意的是，根據(jù)《證券日報》統(tǒng)計公開數(shù)據(jù)顯示，無論是生豬出欄價格還是肉價的走勢，北方地區(qū)上漲幅度均高于南方地區(qū)，價格北強南弱局面未有明顯改變。

　　值得注意的是，數(shù)據(jù)顯示，2011年以來，以美國、加拿大為主力的洋豬肉大舉搶灘中國市場，其中美國豬肉的進口量及進口額漲幅均超過700%。尤為關(guān)鍵的是，這些進口豬肉的到岸價只有國產(chǎn)豬肉的一半。洋豬肉的大舉登陸，也使得國內(nèi)一路高漲的豬肉價格出現(xiàn)了久違的下跌，雖然此后分析人士多數(shù)認為，這些未能最終影響國內(nèi)生豬產(chǎn)業(yè)，但是，卻也不得不讓我們警醒，由于市場巨大，洋豬肉們在搶灘中國市場的同時，本土企業(yè)也應正視自己的不足，提高生產(chǎn)管理水平，使豬肉價格能夠持久穩(wěn)定，而不再像過山車一樣，形成所謂的“豬周期”。

　　點評：牛市還是熊市，最終的決定因素來自豬市？這看似不可理喻的邏輯，卻偏偏成了2011年資本市場的關(guān)鍵詞之一，由于消費指數(shù)有滯后性，因此，研究豬肉價格指數(shù)并戲稱為預測其滯后性的殺手锏，這是因為，推動消費指數(shù)的主要動力在于食品價格，而食品價格中，豬肉占據(jù)不容忽視的大比重。

　　不過，這種邏輯或許在2012年有望得到根本性的改觀，多渠道分析認為，2012年，豬肉價格大幅下降將不再是夢想。

　　遠洋捕撈企業(yè)迎來拐點

　　2011年10月17日，農(nóng)業(yè)部公布《漁業(yè)十二五規(guī)劃》，在以養(yǎng)為先的同時，對水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)、增殖漁業(yè)、捕撈業(yè)、加工業(yè)和休閑漁業(yè)五大產(chǎn)業(yè)體系做出了詳細規(guī)定。其中，關(guān)于水產(chǎn)養(yǎng)殖在產(chǎn)業(yè)中所占比重被再度要求加重。

　　規(guī)劃顯示，至十二五末將實現(xiàn)水產(chǎn)品總產(chǎn)量超過6000萬噸的目標，其中，養(yǎng)殖產(chǎn)品比重達到75%以上；水產(chǎn)養(yǎng)殖面積穩(wěn)定在1億畝以上，完成2000萬畝中低產(chǎn)池塘標準化改造；水產(chǎn)品質(zhì)量安全水平穩(wěn)步提升，產(chǎn)地抽檢合格率保持在98%以上。

　　為實現(xiàn)這些目標，規(guī)劃顯示，將加快水產(chǎn)養(yǎng)殖標準化創(chuàng)建，推廣應用健康養(yǎng)殖標準和養(yǎng)殖模式。發(fā)展與水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)相配套的現(xiàn)代苗種業(yè)等。

　　值得注意的是，根據(jù)公開資料顯示，十一五期間水產(chǎn)品總產(chǎn)量的養(yǎng)捕比例由十一末的67：33發(fā)展至71：29。而此次要求加重比率至75%以上則意味著，水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)將在此期間繼續(xù)被鼓勵釋放產(chǎn)能，相對而言，捕撈業(yè)在整個產(chǎn)業(yè)中的比重將適度下調(diào)。

　　點評：從這些規(guī)劃的要求來看，以養(yǎng)殖為主的獐子島由于主營為水產(chǎn)品育苗、養(yǎng)殖等，將受到利好影響，不過，所謂有得即有失，而對于以捕撈為主的企業(yè)而言，十二五期間市場份額再度被削減成了事實，如何應變？如何為企業(yè)尋找長期的利益增長點，就是這類企業(yè)不得不正視的問題。

　　農(nóng)業(yè)企業(yè)有望突破融資瓶頸

　　通用的說法是，現(xiàn)代農(nóng)業(yè)是相較于傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)而言、廣泛運用現(xiàn)代技術(shù)進行生產(chǎn)和管理的農(nóng)業(yè)，因此，其在具備機械化等特性的同時，更兼具生態(tài)、高效等個性。

　　受其特性的影響，現(xiàn)代農(nóng)業(yè)近年來頗受相關(guān)各方的關(guān)注。2012年初，農(nóng)業(yè)部常務會議上，研究部署加快推進國家現(xiàn)代農(nóng)業(yè)示范區(qū)的信息使得業(yè)界的關(guān)注點一下子集中在了這上面。根據(jù)媒體報道，農(nóng)業(yè)部部長韓長賦強調(diào)，要大力推進其建設，并確保取得預期成效。

　　按照會議所述，大部分示范區(qū)要力爭在十二五期間基本實現(xiàn)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化，少部分發(fā)展基礎較弱、條件不完全具備的示范區(qū)則要力爭在十三五期間基本實現(xiàn)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化，而為實現(xiàn)這些目標，將在示范區(qū)開展商業(yè)金融支持現(xiàn)代農(nóng)業(yè)建設的試點，探索破解農(nóng)村金融服務瓶頸的有效途徑。而農(nóng)業(yè)部則將安排的項目資金，用于現(xiàn)代農(nóng)業(yè)建設的，要向示范區(qū)傾斜。

　　此外，在重點建設領域，還要著力在薄弱環(huán)節(jié)和關(guān)鍵領域有所突破，并且使示范區(qū)三分之二以上的耕地達到旱澇保收的標準。

　　點評：作為一個傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，農(nóng)業(yè)在科技及管理手段日益更新的時代，生產(chǎn)、銷售的各個環(huán)節(jié)都在悄然發(fā)生著科技化、現(xiàn)代化的轉(zhuǎn)變，但是，不容忽視的問題是，農(nóng)業(yè)企業(yè)融資難依舊是行業(yè)無法言說的痛楚，如今，隨著重點區(qū)域內(nèi)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)與金融結(jié)合力度的增加，困繞農(nóng)業(yè)企業(yè)的這一問題有望取得突破性進展。

　　農(nóng)企海外投資將大幅增加

　　陸續(xù)出臺的各行業(yè)十二五規(guī)劃使得領域內(nèi)未來五年的發(fā)展方向逐漸明晰起來，而《農(nóng)業(yè)國際合作發(fā)展十二五規(guī)劃》的出臺，則使原本沉寂一時的農(nóng)業(yè)出海合作再次喧囂起來。

　　1月11日，農(nóng)業(yè)部發(fā)布《農(nóng)業(yè)國際合作發(fā)展十二五規(guī)劃》，稱十二五期間，要實現(xiàn)農(nóng)產(chǎn)品出口年均增幅不低于6%、逐步建立海外農(nóng)業(yè)科技示范中心10個以上和向發(fā)展中國家派出1350名專家和技術(shù)人員，在華培訓3000名農(nóng)業(yè)管理和技術(shù)人員的三大目標。

　　從農(nóng)業(yè)部發(fā)布《農(nóng)業(yè)國際合作發(fā)展十二五規(guī)劃》顯示來看，目前農(nóng)業(yè)國際合作面臨著幾個問題，如國際貿(mào)易環(huán)境復雜，關(guān)鍵核心技術(shù)引進難度大，面臨制約日益突出等。此外，還十二五期間，還將推進國際農(nóng)業(yè)科技合作平臺建設，并深化國際農(nóng)業(yè)科技交流與合作。

　　讓人欣慰的是，亦有農(nóng)業(yè)巨頭認識到了走出去對企業(yè)尋找新利潤點的重要性，例如上市公司北大荒(600598,股吧)的股東北大荒集團就斥資15億美金主動出擊海外買地進行種植。

　　不過，盡管市場諸多分析，但農(nóng)業(yè)主動走出去卻仍然步履蹣跚。但是，不容忽視的背景時，跨國農(nóng)業(yè)及食品巨頭對中國市場的關(guān)注度卻一下處于高溫狀態(tài)，例如，近期雀巢收購徐福記的成功，則迫使我國糖果行業(yè)的企業(yè)將不得不因此重新規(guī)劃江湖地位。

　　點評：隨著發(fā)達國家及跨國食品集團搶灘我國市場的進程進一步加快，國內(nèi)企業(yè)必將提高自身競爭力，統(tǒng)籌國內(nèi)國際市場資源，進一步加強與國際農(nóng)業(yè)、糧食領域的合作，推動我國農(nóng)業(yè)走出去，推動農(nóng)業(yè)國際合作取得重大進展。

　　節(jié)水灌溉企業(yè)將迎實質(zhì)利好

　　2011年初發(fā)布的中央一號文件拉開了水利建設板塊公司被關(guān)注的序幕，2011年12月至2012年1月密集召開和出臺的中央經(jīng)濟工作會議、中央農(nóng)村經(jīng)濟會議、全國水利工作會議和即將發(fā)布的1號文件再次為該板塊注入強心劑。

　　2011年，本報記者曾多次致電水利建設相關(guān)上市公司及研究分析人士咨詢，從年初至今，板塊影響已逐漸明郎，節(jié)水灌溉公司稱業(yè)已受到政策帶來的利好，而隨著政策推動的深入，企業(yè)受益程度加大，業(yè)績帶來更多利好將成為現(xiàn)實。

　　2011年以來，水利建設板塊股票可謂占盡政策的天時，年初一號文件中，將水利建設提到了前所未有的高度，而在7月8日-9日召開的水利工作會議中，力爭5-10年扭轉(zhuǎn)水利建設滯后局面等信息使得相關(guān)股票在當時大幅飄紅。

　　而從板塊股價走勢來看，截至目前水利建設板塊股價共出現(xiàn)三次階段上漲行情。大智慧顯示，2011年初至2月9日，水利建設板塊股價漲至年內(nèi)最高點；6月13日至7月12日，水利建設板塊開始出現(xiàn)年內(nèi)第二輪階段上漲，累計漲幅約25%；10月21日至11月2日，水利建設板塊再度出現(xiàn)階段上漲，累計漲幅約13%。

　　有分析師在接受本報采訪時表示，從去年水利股的走勢來看，在年初一號文件出臺后連續(xù)上漲，2月上旬達到頂峰，之后有所回調(diào)。6月再次掀起新一輪上漲態(tài)勢，部分股票甚至創(chuàng)出歷史新高。從整體情況來看，一號文件的出臺為水利股服下了一粒定心丸，市場對水利股的中長期潛力抱有很大信心，而水利股的整體走勢也完全達到了預期。

　　點評：雖然2011年初的中央一號文件使水利建設板塊走至年內(nèi)最高點，但對于投資者而言，水利建設板塊真正開始熱議卻始于夏季的旱災，加大水利投資、推進水利建設工作刻不容緩。而隨著“十二五”期間水利投資規(guī)模的加大，水利建設板塊將迎來長期的投資盛宴。

　　農(nóng)機以舊換新細則將出臺

　　2011年的農(nóng)機行業(yè)迎來了諸多政策，無論是商務部印發(fā)的《關(guān)于加快農(nóng)機現(xiàn)代流通體系建設的意見》，還是工信部《農(nóng)機工業(yè)發(fā)展政策》，抑或是農(nóng)業(yè)部正式發(fā)布的《全國農(nóng)業(yè)機械化發(fā)展“十二五”規(guī)劃》，都為農(nóng)機行業(yè)未來五年的發(fā)展描繪了雄偉藍圖。

　　農(nóng)業(yè)部正式發(fā)布《全國農(nóng)業(yè)機械化發(fā)展“十二五”規(guī)劃》稱，到2015年，農(nóng)機總動力達到10億千瓦，農(nóng)機化率提升到60%以上，農(nóng)機工業(yè)總值達到4000億元，這也意味著產(chǎn)業(yè)規(guī)模與目前相比，大約要提高40%。數(shù)據(jù)顯示，中央財政農(nóng)機年購置補貼資金從2004年度0.7億元增加到2011年的175億元。而在此次規(guī)劃中，農(nóng)業(yè)機械購置補貼專項“再次成為”十二五期間國家重點扶持的四大專項規(guī)劃之一。

　　此外，“以舊換新”首次被列入農(nóng)機“十二五”規(guī)劃。規(guī)劃中強調(diào)，要“建立農(nóng)業(yè)機械報廢更新制度，制定農(nóng)機以舊換新辦法”。而工信部發(fā)布《農(nóng)機工業(yè)發(fā)展政策》除提出推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整及企業(yè)兼并重組，并強調(diào)發(fā)展核心技術(shù)等內(nèi)容外，值得注意的是，該發(fā)展政策提出建立農(nóng)機召回制度。對于因設計或制造方面的原因存在缺陷，不符合有關(guān)法規(guī)、標準，有可能導致安全及環(huán)保問題的農(nóng)機實行產(chǎn)品召回制度。此外，積極開展老舊農(nóng)機回收再制造工作也被首次提及，政策稱，要推進拖拉機、聯(lián)合收割機等農(nóng)機回收再制造試點工作，研究出臺相關(guān)鼓勵扶持政策。

　　點評：從政策規(guī)定的詳情來看，召回及以舊換新政策都填補了此前的行業(yè)空白，但是，由于此前未有這類經(jīng)驗可循，召回如何約定，以舊換新以何為標準都是不得不面對的問題，不過，無論最后標準制定詳情如何，對于行業(yè)而言，這種進步對行業(yè)有序發(fā)展所起到的作用不容忽視。