一、基金設(shè)立背景

為貫徹落實《中共中央、國務(wù)院關(guān)于加快推進農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新持續(xù)增強農(nóng)產(chǎn)品供給保障能力的若干意見》（中發(fā)[2012]1號）和《國務(wù)院關(guān)于加快推進現(xiàn)代農(nóng)作物種業(yè)發(fā)展的意見》（國發(fā)[2011]8號）文件精神，2012年11月，財政部、農(nóng)業(yè)部、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國中化集團公司共同簽署了《關(guān)于合作設(shè)立“現(xiàn)代種業(yè)發(fā)展基金”的備忘錄》，聯(lián)合發(fā)起設(shè)立“現(xiàn)代種業(yè)發(fā)展基金” （以下簡稱“基金”）。

    基金作為國家批準(zhǔn)設(shè)立的國內(nèi)第一個具有政府背景、市場化運作的種業(yè)投融資平臺，將立足農(nóng)作物種業(yè)、著眼其他農(nóng)業(yè)領(lǐng)域，發(fā)揮財政資金示范和引導(dǎo)作用，帶動社會資本投入種業(yè)領(lǐng)域，推動種業(yè)發(fā)展體制機制創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型升級，支持種業(yè)企業(yè)做大做強，提高種業(yè)育繁推一體化專業(yè)化水平和國際競爭力，促進現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展。
 
    二、基金概況

    1. 發(fā)起方

    財政部作為國家財政資金管理部門，農(nóng)業(yè)部作為全國農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展管理部門，擔(dān)負(fù)著貫徹落實中發(fā)[2012]1號和國發(fā)[2011]8號文件的職能和任務(wù)，通過創(chuàng)新財政投入和產(chǎn)業(yè)發(fā)展扶持方式，促進我國現(xiàn)代種業(yè)健康持續(xù)發(fā)展。
 
    中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行是國務(wù)院直屬的我國唯一一家國有農(nóng)業(yè)政策性銀行，通過支持糧棉油全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展和農(nóng)業(yè)農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，在金融支持新農(nóng)村建設(shè)中發(fā)揮著骨干和支柱作用。

    中國中化集團公司是國有重要骨干企業(yè)，是中國最大的農(nóng)業(yè)投入品（化肥、種子、農(nóng)藥）一體化經(jīng)營企業(yè)；其所屬的中國種子集團有限公司是從事現(xiàn)代農(nóng)作物種子生產(chǎn)經(jīng)營的中央級企業(yè)，研發(fā)、生產(chǎn)和經(jīng)營能力在國內(nèi)保持領(lǐng)先。

    2.  募集規(guī)模 

    基金首期募集15億元人民幣已全部到位，基金還將通過設(shè)立子基金、原股東增資等方式，進一步擴大募集規(guī)模到50億-80億元人民幣。

    3.  目標(biāo)定位 

    作為種業(yè)行業(yè)整合的重要參與者及農(nóng)業(yè)投資領(lǐng)域?qū)I(yè)的金融服務(wù)者，基金將秉承構(gòu)建平臺、服務(wù)增值、合作共贏、共同發(fā)展的宗旨，致力于：促進種業(yè)企業(yè)加快培育一批具有重大應(yīng)用前景和自主知識產(chǎn)權(quán)的突破性優(yōu)良品種，推動建設(shè)一批標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)?；?、集約化、機械化的優(yōu)勢種子生產(chǎn)基地，打造一批育種能力強、生產(chǎn)加工技術(shù)先進、市場營銷網(wǎng)絡(luò)健全、技術(shù)服務(wù)到位的“育繁推一體化”現(xiàn)代農(nóng)作物種業(yè)企業(yè)。

    三、基金優(yōu)勢

    1. 協(xié)同性好

    作為國家級產(chǎn)業(yè)基金，有強大的政府背景、產(chǎn)業(yè)背景和金融背景，能夠為被投資企業(yè)取得政策支持并帶來良好的商業(yè)信譽，同時能夠協(xié)助被投資企業(yè)進行專業(yè)判斷、資源共享和業(yè)務(wù)協(xié)同，利用信貸及其他金融資源，促進被投資企業(yè)進一步提升企業(yè)價值。

    2. 存續(xù)期長

    基金存續(xù)期長達十年，適合長期合作、長線布局，能夠根據(jù)種業(yè)企業(yè)品種研發(fā)周期長、更新?lián)Q代快的特點，順應(yīng)種業(yè)發(fā)展的客觀規(guī)律，支持被投資企業(yè)實現(xiàn)長遠(yuǎn)發(fā)展目標(biāo)。

    3. 專業(yè)性強

    基金主要專注于種業(yè)領(lǐng)域投資，投資于種業(yè)的比例不低于募集資金總規(guī)模的60%?；鸬墓芾韴F隊由產(chǎn)業(yè)、投資、財務(wù)、法律等背景的專業(yè)人員組成，投資管理經(jīng)驗豐富，能夠為被投資企業(yè)提供全方位的專業(yè)化服務(wù)。

    四、基金運營架構(gòu)

    基金委托北京先農(nóng)投資管理有限公司（以下簡稱“先農(nóng)投資”）進行投資管理，委托中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行保管基金資產(chǎn)。基金運營架構(gòu)如下圖： 

            
    五、基金投資原則

    1. 堅持國家政策導(dǎo)向

    基金投資將按照國發(fā)[2011]8號文件提出的構(gòu)建現(xiàn)代農(nóng)作物種業(yè)體系的總體要求，以及《全國現(xiàn)代農(nóng)作物種業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2012-2020年）》確定的具體目標(biāo)，精心謀劃，優(yōu)化投資布局。

    2. 堅持市場化運作

    基金投資合作將遵循市場經(jīng)濟規(guī)則，充分發(fā)揮市場在資源配置中的基礎(chǔ)性作用，按照自愿、互利的原則，通過平等協(xié)商與被投資企業(yè)開展合作。

    3. 堅持合作共贏

    作為專注于種業(yè)的專門基金，是種業(yè)企業(yè)、科研部門、政府資源共享的平臺，在平等溝通的基礎(chǔ)上，開展多種形式的合作，實現(xiàn)合作共贏、共同發(fā)展。

    4. 堅持扶優(yōu)扶強

    基金將對具有科技研發(fā)和育種能力、市場占有率較高、經(jīng)營規(guī)模較大的“育繁推一體化”種業(yè)企業(yè)予以重點支持，促進企業(yè)做大做強、做專做精。

    六、基金投資策略

    1. 投資方式

    基金以股權(quán)投資為主要形式，根據(jù)標(biāo)的企業(yè)具體情況，采取包括普通股、優(yōu)先股、優(yōu)先認(rèn)股權(quán)、可轉(zhuǎn)債等方式投資參股，向有發(fā)展?jié)摿Φ姆N業(yè)企業(yè)提供資金、管理等方面的支持。

    2. 投資領(lǐng)域

    基金投資將主要專注于種業(yè)，在具體投資領(lǐng)域上側(cè)重于關(guān)系國家糧食安全的主要作物品種，如玉米、水稻、小麥等，兼顧一些具有競爭優(yōu)勢的棉花、油菜、馬鈴薯等品種，關(guān)注畜牧、水產(chǎn)及其他農(nóng)業(yè)領(lǐng)域。

    3. 投資標(biāo)的

    對國家種業(yè)發(fā)展具有引領(lǐng)作用的大型現(xiàn)代農(nóng)作物種業(yè)集團；具備育繁推一體化水平，對特色作物生產(chǎn)具有較強支撐作用的專業(yè)化種業(yè)企業(yè)；在產(chǎn)業(yè)鏈中某個環(huán)節(jié)具備技術(shù)特長，提供資源開發(fā)、品種測試、種子生產(chǎn)、種子加工等服務(wù)型種業(yè)企業(yè)；符合條件的其他農(nóng)業(yè)企業(yè)。

    4. 投資限制

    基金不進行股票（參與上市公司非公開發(fā)行股票以及以協(xié)議方式進行上市公司收購除外）、期貨、大宗商品交易、現(xiàn)貨中遠(yuǎn)期交易、證券投資基金、企業(yè)債券、金融衍生品的投資，不購置非自用不動產(chǎn)、對外提供擔(dān)保和對外提供借款，不將資金用于贊助、捐贈（經(jīng)基金公司股東會批準(zhǔn)的公益性捐贈除外）等支出。

    5. 資源整合

    基金投資將結(jié)合各級政府對種業(yè)的重點扶持政策，通過整合行業(yè)優(yōu)勢資源，加快推動種業(yè)企業(yè)兼并重組，逐步提高行業(yè)集中度和企業(yè)的自主研發(fā)能力與市場競爭力。 

    6. 增值服務(wù)

    基金將充分發(fā)揮股東方在政策、產(chǎn)業(yè)、金融方面的背景優(yōu)勢以及管理團隊專業(yè)技能，在維護被投資企業(yè)利益的前提下，提供包括股權(quán)、債權(quán)、夾層融資等多元化金融產(chǎn)品服務(wù)，以及公司治理、業(yè)務(wù)拓展、政策支持、財務(wù)顧問等各種專業(yè)化、個性化服務(wù)，最大程度提升被投資企業(yè)價值。

    7. 退出路徑

    基金投資退出途徑主要包括以下幾個方面：（1）向戰(zhàn)略合作伙伴出售股權(quán)；（2）向其他第三方進行股權(quán)轉(zhuǎn)讓；（3）通過IPO方式在公開市場退出；（4）股權(quán)回購。

    七、2013年投資重點

    滿足下列條件之一的企業(yè)將重點考慮： 

    1. 按照《農(nóng)作物種子生產(chǎn)經(jīng)營許可管理辦法》（農(nóng)業(yè)部令2011年第3號）許可的“育繁推一體化”種業(yè)企業(yè)；

    2. 近年內(nèi)已完成或正在通過兼并、重組、收購、控股等方式組建大型企業(yè)集團的種業(yè)企業(yè)；

    3. 在延伸種業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈、構(gòu)建社會化服務(wù)體系方面具有較強優(yōu)勢的種業(yè)企業(yè)；

    4. 在構(gòu)建商業(yè)化育種體系、提升企業(yè)核心競爭力方面具有較強優(yōu)勢的種業(yè)企業(yè)；

    5. 符合國家產(chǎn)業(yè)政策、具有較強產(chǎn)業(yè)引領(lǐng)作用的其他農(nóng)業(yè)企業(yè)。

    八、基金投資管理流程

    基金投資管理流程涵蓋項目開發(fā)和立項、盡職調(diào)查、投資決策、投資交割、投后管理、投資退出等全過程。具體見下圖：

                                    現(xiàn)代種業(yè)發(fā)展基金有限公司

                                    北京先農(nóng)投資管理有限公司

                                         2013年8月28日